Mizuho aumenta los objetivos en Micron (MU), SanDisk y Dell en medio del aumento de memoria de IA agente

Mizuho Securities anunció este miércoles objetivos de precios elevados para cinco empresas del sector tecnológico, lo que apunta a una sólida demanda de chips de memoria y la creciente influencia de la inteligencia artificial agente en los mercados de semiconductores. Los objetivos actualizados se aplican a Micron Technology, SanDisk, Dell Technologies, Arm Holdings y On Semiconductor. Cada empresa mantuvo su calificación Outperform de la empresa de inversión. Micron Technology, Inc., MU Micron experimentó el aumento porcentual más sustancial, con su precio objetivo subiendo de $800 a $1,150. El objetivo de SanDisk avanzó de 1.625 dólares a 1.825 dólares. El objetivo de Dell aumentó de 300 dólares a 350 dólares, el de Arm subió de 290 a 360 dólares y el de On Semiconductor pasó de 130 a 150 dólares. Vijay Rakesh, analista de la empresa, fue el autor de la comunicación al cliente. Designó a Micron como la selección preferida de Mizuho entre los fabricantes de chips de memoria. Según el análisis de Mizuho, ​​la tecnología de IA agente genera entre un 9% y un 13% de requisitos de DRAM adicionales. La firma de inversión anticipa que la expansión de la demanda de DRAM año tras año alcanzará el 30% o más. La próxima plataforma Vera Rubin de Nvidia contribuye significativamente a esta tendencia. La plataforma incorpora el triple de contenido LPDDR5 en comparación con el chip Grace, amplificando los requisitos de memoria agregados. Se proyecta que el mercado total direccionable para memoria de alto ancho de banda aumentará un 90% entre 2025 y 2028. Mizuho identificó tanto la expansión del contenido como la dinámica de precios favorable como catalizadores principales. La demanda NAND sigue demostrando resiliencia. La empresa indicó que los requisitos empresariales de SSD y KV Cache siguen siendo vigorosos, y se espera que las condiciones de suministro sean más limitadas de cara a 2027. Mizuho pronostica que los ingresos de Micron en el año fiscal 2027 aumentarán un 70% año tras año. Se proyecta que las ganancias por acción aumenten un 85% durante el mismo período de tiempo. La proyección de EPS de la empresa para el año fiscal 2028 supera las estimaciones del consenso de Wall Street en un 41%. Este diferencial sustancial se debe a las condiciones previstas de escasez de oferta y al poder sostenido de fijación de precios. Se espera que la memoria de alto ancho de banda represente el 23% de la composición de ingresos del año fiscal 2028 de Micron. Mizuho también proyecta que los precios de HBM podrían aumentar entre un 70% y un 100% año tras año en el calendario 2027. Las acciones de Micron se han apreciado un 832% en los últimos doce meses hasta aproximadamente 928 dólares. El precio objetivo revisado de 1.150 dólares representa aproximadamente 10 veces la proyección de ganancias por acción de la empresa para el año fiscal 2027. Los analistas de la competencia también han elevado sus expectativas. UBS aumentó su objetivo de Micron a 1.625 dólares, mientras que Barclays elevó su objetivo a 1.175 dólares tras el anuncio de una asociación estratégica con clientes de cinco años. Mizuho observó además que los clientes esenciales que no son de IA para productos de memoria siguen sin contar con un suministro suficiente de entre un 30% y un 50%. Esto indica que la amplitud de la demanda se extiende más allá de las cargas de trabajo de IA. Micron alcanzó recientemente por primera vez un hito de capitalización de mercado de 1 billón de dólares y comenzó la producción de DRAM de próxima generación en sus instalaciones de fabricación de Manassas, Virginia.