Marruecos abandona la prohibición total de la regulación mientras el uso de criptomonedas desafía a las autoridades
La adopción de criptomonedas en Marruecos ha alcanzado al 16% de su población a pesar de una prohibición de transacciones con activos digitales de hace una década y un escrutinio recientemente mayor.
La creciente popularidad de las monedas entre los marroquíes parece haber convencido finalmente a su gobierno de prepararse para abandonar todas las restricciones en favor de la regulación.
Una supervisión adecuada puede sustituir una prohibición ineficaz
El uso de criptomonedas está formalmente prohibido en Marruecos desde finales de 2017, y los reguladores recuerdan periódicamente a los ciudadanos que cualquier transacción con activos digitales está penada por la ley.
En ese momento, la decisión se justificó con violaciones de las reglas existentes y falta de protección al cliente, riesgos de lavado de dinero y fuga de capitales, todo lo cual ponía en peligro la estabilidad monetaria de la nación.
Desde finales del año pasado, las advertencias emitidas por el Banco Al-Maghrib, la Oficina de Cambio Extranjero y la Autoridad Marroquí del Mercado de Capitales han ido acompañadas de un mayor escrutinio financiero.
Las autoridades marroquíes ahora están intensificando la vigilancia de las transferencias criptográficas, que están generalizadas, aunque prohibidas, según revelaron esta semana los medios de comunicación locales Challenge y Le360.
Esto se desprende de una carta enviada por la Oficina de Cambios, el organismo que supervisa las transacciones de divisas y los flujos financieros entre Marruecos y otras jurisdicciones.
En la correspondencia dirigida a varias personas, el organismo de control informa que ha identificado violaciones relacionadas con la tenencia de activos en criptomonedas en el extranjero y las transferencias a residentes marroquíes.
A los destinatarios se les ha dado un mes para proporcionar explicaciones y documentos de respaldo. También se les dijo que las transacciones de activos digitales deben declararse y cumplir con los controles de cambio.
Esta medida de la administración podría ser una indicación de que el Estado árabe ahora prefiere seguir la pista, ya que no ha logrado detener el dinero digital.
El objetivo principal siempre ha sido mantener un control estricto sobre los flujos de divisas, que han sido un pilar de la economía marroquí, señaló en un artículo el medio francés de criptonoticias Journal du Coin.
Sin embargo, la naturaleza descentralizada de las criptomonedas hace que esto sea más difícil de lograr, mientras que la prohibición total ha creado un vacío legal en el que el uso de las criptomonedas continúa pasando desapercibido.
Rabat prepara un proyecto de ley para regular las transacciones criptográficas en Marruecos
Entre 2019 y principios de 2025, el número de poseedores de criptomonedas en Marruecos casi se duplicó, de 3,65 millones a más de 6 millones.
Alrededor del 16% de la población del reino norteafricano utiliza ahora monedas digitales como Bitcoin y tecnologías asociadas.
El aumento significativo en los últimos años le ha asegurado al país un lugar entre los 25 principales adoptantes de criptomonedas del mundo, según Chainalysis.
Las remesas de la considerable diáspora marroquí han desempeñado un papel importante. También lo ha hecho la demanda de medios alternativos para pagos transfronterizos y servicios financieros dentro de una economía en gran medida informal.
La diferencia entre la ley y la práctica, así como la ausencia de normas que reflejen la realidad, ha aumentado riesgos como el fraude, lo que ha aumentado el impulso para adoptar una regulación adecuada.
En estas circunstancias, las autoridades de Rabat están cambiando el rumbo de su política por iniciativa de su autoridad monetaria. Al comentar sobre el asunto, Challenge.ma comentó:
"Frente a esta realidad, Marruecos ya no se contenta con simplemente prohibir los criptoactivos. Ahora se está preparando para la regulación".
Se ha redactado y publicado una ley específica. La legislación, que las instituciones pertinentes están ultimando, tiene como objetivo crear un marco regulatorio integral.
El proyecto de ley incorpora estándares internacionales, como los del paquete de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la UE, y sigue recomendaciones emitidas por organizaciones como el G20.
Consciente de la ineficacia de la "prohibición total", el gobernador del Banco Al-Maghrib, Abdellatif Jouahri, insistió en que las nuevas normas pondrán fin a la incertidumbre jurídica y organizarán las actividades criptográficas bajo la atenta mirada de las autoridades financieras.
El documento bajo consideración prevé reconocer los activos digitales como instrumentos financieros e introducir un régimen de licencias para los proveedores de servicios que trabajan con ellos, como bolsas y custodios.
A pesar de la clara tendencia global hacia la regulación en lugar de la prohibición, algunas naciones todavía están avanzando en la dirección opuesta. Estos incluyen al vecino cercano de Marruecos, Argelia, que prohibió todas las transacciones relacionadas con las criptomonedas el verano pasado, según informó Cryptopolitan.