BitGo, un proveedor de infraestructura y custodia de criptomonedas con sede en EE. UU., reveló planes para un producto de bóveda de finanzas descentralizadas (DeFi) con Morpho, con sede en París, como su primer socio, para satisfacer la demanda institucional de acceso a préstamos en cadena y estrategias de rendimiento, al tiempo que proporciona custodia y supervisión reguladas.
Cuando los clientes depositan en la bóveda, sus fondos se implementan en una estrategia en cadena de terceros, según un comunicado del 22 de junio. BitGo Bank & Trust, el banco fiduciario nacional de la empresa autorizado por la Oficina del Contralor de Moneda (OCC) de EE. UU., posee un token de recibo que registra el reclamo de cada cliente. Los proveedores de infraestructura externos y los administradores de riesgos independientes ejecutarán las estrategias y establecerán los parámetros de riesgo, con BitGo como custodio del registro.
Morpho Labs, que desarrolla el protocolo, proporcionará la arquitectura de bóveda subyacente, la infraestructura de préstamos y los sistemas de ejecución en cadena que aprovechan el creciente interés institucional en el rendimiento y las oportunidades de préstamos en cadena.
La capa de custodia aborda las preocupaciones
Sin embargo, las instituciones se han abstenido de DeFi en medio de preocupaciones sobre el cumplimiento normativo de la custodia y los controles de activos. El nuevo servicio agrega una capa de custodia a los activos de los usuarios para abordar esas preocupaciones.
"Creemos que las instituciones están buscando formas de acceder a oportunidades en cadena, pero también esperan la seguridad y la supervisión que conlleva la custodia institucional", dijo Mike Belshe, director ejecutivo y cofundador de BitGo. La empresa fue fundada en 2013 por Belshe y Ben Davenport y desarrolló sus primeros negocios en torno a la seguridad de billeteras con múltiples firmas para poseedores de criptomonedas institucionales.
Anteriormente, BitGo se integraba con el protocolo Concrete de Blueprint Finance, lo que permitía a los clientes enrutar activos a protocolos en cadena de terceros mientras los mantenían bajo custodia calificada. La bóveda de Morpho sigue la misma estructura, y los retornos son generados por la bóveda de terceros y la actividad del protocolo en lugar de BitGo o su banco fiduciario.
Los socios institucionales de Morpho
El enfoque de terceros es una forma de empaquetar DeFi para las instituciones, utilizando especialistas externos para las partes de la pila que manejan mejor las empresas con experiencia directa en protocolos. Esto también permite a BitGo reducir el riesgo operativo y de contraparte y evitar el costo y las ineficiencias de recrear un sistema interno.
Morpho, que tiene más de 11.000 millones de dólares en depósitos según su comunicado, cuenta con Coinbase, Bitwise Asset Management y Société Générale como socios integradores, instituciones que construyen productos sobre el protocolo de Morpho.