Fox Corporation anunció su acuerdo para adquirir Roku en una transacción valorada en aproximadamente 22 mil millones de dólares, ofreciendo 160 dólares por cada acción de Roku.
Estructura del trato
La contraprestación combina $96 en efectivo con 0,9693 acciones ordinarias de Fox ClassA por cada acción de Roku, lo que se traduce en una prima del 11,4 % sobre el último precio de cierre de Roku de aproximadamente $143. Los accionistas de Fox poseerán aproximadamente el 73% de la entidad combinada, mientras que los accionistas de Roku conservarán una participación del 27%. El acuerdo también incluye un préstamo puente de 12.000 millones de dólares concertado por Morgan Stanley para respaldar la transacción.
Justificación estratégica
El director ejecutivo, Lachlan Murdoch, describió la adquisición como un momento decisivo que extiende las iniciativas estratégicas de Fox desarrolladas durante la última década. Hizo hincapié en que la fusión ampliará el alcance de Fox a segmentos de medios de alto crecimiento y generará un cambio radical en su trayectoria de expansión. Los inversores están siguiendo de cerca el acuerdo y señalan su potencial para remodelar el mercado del streaming y atraer a anunciantes de blockchain y criptomonedas que buscan una distribución más amplia.
Cronología y perspectivas financieras
Las partes esperan cerrar la transacción en el primer semestre de 2027, sujeto a la aprobación regulatoria. Los cálculos proforma pronostican un apalancamiento neto de alrededor de 2,8 veces y anticiparon sinergias de costos de tasa de ejecución cercanas a los 400 millones de dólares. La empresa combinada pretende aprovechar su plataforma ampliada para capturar nuevas fuentes de ingresos, incluidas oportunidades vinculadas al creciente ecosistema de criptomonedas y blockchain.