AbbVie reveló que se encuentra en la etapa final de negociaciones para adquirir la empresa de biotecnología en etapa clínica Apogee Therapeutics en una transacción en efectivo valorada en aproximadamente 10.900 millones de dólares.
Estructura y valoración del trato
El precio de compra propuesto se traduce en una prima de aproximadamente el 60 % sobre el precio de cierre de las acciones de Apogee de 90,38 dólares el 18 de junio. Según los términos, AbbVie pagará en efectivo por cada acción en circulación, posicionando la oferta entre los acuerdos de biotecnología más importantes desde la adquisición de Allergan por 63 mil millones de dólares por parte de AbbVie en 2019. La transacción sería la más grande de AbbVie desde esa compra histórica, a pesar de que Apogee no tiene ningún producto comercializado en presente.
Justificación estratégica
La cartera de productos de Apogee se centra en terapias basadas en anticuerpos para trastornos inflamatorios, y su principal candidato, zumilokibart, se dirige a la citocina IL-13 implicada en la dermatitis atópica. Los datos clínicos sugieren que zumilokibart podría administrarse sólo dos veces al año, una marcada reducción en comparación con los tratamientos existentes que requieren hasta 26 inyecciones al año. AbbVie pretende ampliar su cartera de inmunología mediante la integración de este novedoso activo, que podría mejorar su ventaja competitiva entre los inversores que buscan productos biológicos de próxima generación.
Respuesta de los inversores y del mercado
Tras el anuncio, el símbolo ABBV de AbbVie cayó más de un 2 % el viernes, mientras que las acciones de Apogee (APGE) subieron aproximadamente un 2 % en las operaciones fuera de horario. Los analistas, incluido Chris Schott de JPMorgan, mantuvieron una calificación de Compra para AbbVie, lo que indica confianza entre los inversores en que la adquisición se alinea con los objetivos de crecimiento a largo plazo. Se espera un comunicado de prensa formal el lunes 22 de junio, aunque ambas compañías han guardado silencio sobre las discusiones en curso.