Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron una salida neta de 6.350 millones de dólares durante los últimos 30 días, lo que representa el tramo de retiro más extenso desde que se lanzaron los fondos en enero de 2024. El éxodo representa seis semanas consecutivas de reembolsos de inversores, según Galaxy Research, el brazo de análisis de Galaxy Digital. Los inversores institucionales citaron la medida como una respuesta a la dinámica cambiante del mercado y a la mayor aversión al riesgo.
Récord de flujo de salida en todas las ventanas móviles
Galaxy Research informó que la pérdida de 6.350 millones de dólares ocupa el primer lugar entre los 582 períodos de 30 días que monitorea. El análisis confirmó que el período actual eclipsa intervalos récord negativos anteriores para ventanas de 7, 10 y 20 días. Los datos subrayan una contracción histórica en la exposición a las criptomonedas para el sector.
Factores que impulsan el aumento de la abstinencia
Los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro presionaron a los inversores a favorecer los activos de menor riesgo, lo que redujo el apetito por Bitcoin y otras tenencias de criptomonedas. Las menores expectativas de recortes en las tasas de interés reforzaron aún más la postura de aversión al riesgo en todo el mercado. Las incertidumbres geopolíticas añadieron otra capa de precaución, lo que llevó a los inversores a liquidar posiciones en productos vinculados a blockchain.
Perspectivas para los inversores y el mercado de Bitcoin
La reciente desaceleración en la tasa de salida de capitales sugiere que la fase más agresiva de ventas institucionales puede estar disminuyendo. No obstante, la considerable salida neta indica una volatilidad continua para el precio de Bitcoin y los mercados criptográficos más amplios. Los analistas aconsejan a los inversores que sigan de cerca las tendencias de los rendimientos de los bonos del Tesoro y los acontecimientos geopolíticos como indicadores clave de la dirección futura del mercado.