A medida que aumentan las demandas de infraestructura de inteligencia artificial, la capacidad de producción de semiconductores avanzados de TSMC está llegando a sus límites, creando una oportunidad para que Samsung capture el exceso de negocios. Según un informe del miércoles de Nikkei Asia, Samsung Electronics ha experimentado un aumento en las solicitudes de fabricación por contrato de destacadas empresas tecnológicas globales, incluidas Google, AMD, BYD y Tesla. La información proviene de seis fuentes familiarizadas con las discusiones. Las acciones de Samsung avanzaron aproximadamente un 1% tras la divulgación. La cartera de fabricación de Samsung Electronics Co., Ltd., SMSD.L TSMC está en gran medida asignada a clientes actuales, incluidos Nvidia, Apple, AMD, Broadcom, Marvell y MediaTek, lo que crea una disponibilidad limitada para nuevos compromisos de producción en el futuro inmediato. Si bien TSMC ha anunciado iniciativas de expansión de capacidad, la construcción de instalaciones de fabricación de semiconductores requiere una inversión de capital sustancial y plazos de varios años. Este cuello de botella está impulsando a ciertos clientes a explorar socios de fabricación alternativos. Según se informa, Google está negociando con Samsung para fabricar su próxima línea de procesadores Axion, que se espera que debute alrededor de 2028. Además, Google está evaluando las capacidades de fundición de Samsung para un segmento de la producción de su Unidad de Procesamiento Tensor, los chips especializados que impulsan su infraestructura informática de IA, también apuntando a un plazo de 2028. AMD está explorando la posibilidad de que Samsung produzca ciertas unidades centrales de procesamiento futuras. BYD, líder chino en vehículos eléctricos, está en conversaciones con Samsung sobre la fabricación de sus soluciones de semiconductores de conducción autónoma de próxima generación. En el informe también se identifica a Tesla como quien inició investigaciones. Es importante señalar que estas representan negociaciones preliminares y no acuerdos de producción finalizados. TSMC, Samsung e Intel representan actualmente el exclusivo grupo de fabricantes capaces de producir chips de última generación a escala comercial. Este panorama competitivo limitado proporciona a las tres empresas un importante poder de posicionamiento en un mercado que experimenta una demanda acelerada impulsada por la IA. Intel ha estado buscando activamente clientes de fundición externos para sus capacidades de fabricación avanzadas, aunque su producción históricamente se centra en diseños de chips internos. Las acciones de TSMC (TSM) cayeron aproximadamente un 3,5% el miércoles. AMD (AMD) experimentó una caída más significativa, de aproximadamente un 7,3%, mientras que Intel (INTC) cayó un 8,45%. GOOGL registró una modesta ganancia del 1,06%. La división de fundición de Samsung ha encontrado dificultades de rendimiento y ejecución en los últimos períodos, lo que contribuyó a que algunos clientes migraran a TSMC. La conversión de estas consultas preliminares en contratos de producción confirmados dependerá de la capacidad de Samsung para cumplir con los estándares de calidad y los volúmenes de producción que requieren los clientes. Según TipRanks, TSMC mantiene una calificación de consenso de Compra Fuerte con un precio objetivo promedio de $ 465, lo que sugiere aproximadamente un 9% de potencial alcista desde los niveles actuales. Las acciones de TSMC han ganado aproximadamente un 40,7% en lo que va del año.
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