Acciones de Oracle (ORCL): Wedbush predice un repunte del 47% en el crecimiento de la infraestructura de IA

Mientras Oracle (ORCL) se prepara para la publicación de sus resultados del cuarto trimestre fiscal en junio, los analistas de Wall Street son cada vez más optimistas sobre la narrativa de la infraestructura de inteligencia artificial del gigante de las bases de datos. Oracle Corporation, ORCL El 12 de mayo, Wedbush Securities elevó su precio objetivo de ORCL a 275 dólares desde el objetivo anterior de 225 dólares, reafirmando una calificación de rendimiento superior. Dado que las acciones oscilaban entre 186 y 187 dólares cuando se publicó la nota de investigación, el nuevo objetivo implica un potencial de apreciación sustancial. La tesis de Wedbush se centra en lo que percibe como un malentendido del mercado. Según la firma, los inversores están demasiado preocupados por el agresivo ciclo de gasto de capital impulsado por contratos de Oracle, mientras pasan por alto la sólida demanda que respalda estas inversiones. Un elemento clave en la perspectiva mejorada de Wedbush implica la creciente colaboración de Oracle con OpenAI. La firma expresó una creciente confianza en esta asociación estratégica y un creciente optimismo sobre las iniciativas más amplias de expansión del centro de datos de Oracle. Con un aumento de ingresos de aproximadamente un 15 % en los últimos doce meses, Wedbush anticipa que esta trayectoria de crecimiento persistirá a medida que Oracle se establezca como un proveedor preferido para cargas de trabajo intensivas de IA que requieren una escala masiva. En una nota de investigación separada, Oppenheimer destacó las expectativas de resultados sólidos en el cuarto trimestre impulsados ​​por inversiones en infraestructura tecnológica de clientes destacados, incluidos OpenAI, Meta y Nvidia. Los analistas de Oppenheimer proyectan ganancias por acción para el cuarto trimestre de 1,98 dólares junto con unos ingresos que alcanzarán los 18.900 millones de dólares. Se pronostica que los ingresos relacionados con la nube se acelerarán entre un 46% y un 50% en comparación con el año anterior, mientras que el crecimiento general de los ingresos debería alcanzar entre un 19% y un 21%. La firma también reconoció la iniciativa de reducción de fuerza laboral de Oracle, que involucra aproximadamente 30.000 puestos, como un desarrollo constructivo para la eficiencia operativa y los márgenes de ganancias de cara al anuncio de ganancias. Oppenheimer estableció su propio precio objetivo elevado de 235 dólares, y también destacó el gasto sólido en infraestructura tecnológica como catalizador principal. A pesar del optimismo de los analistas, los indicadores de valoración ofrecen una perspectiva más matizada. Según el análisis de GF Value, la estimación del valor razonable de Oracle es de 169,17 dólares, lo que sugiere que los niveles comerciales actuales superan este punto de referencia en aproximadamente un 7,3%. Este cálculo coloca a la acción en territorio sobrevaluado. El múltiplo precio-beneficio de los últimos doce meses se registra en 32,59x, ligeramente por encima de la mediana de cinco años de 32,22x. Si bien no representa una prima espectacular, la valoración no puede caracterizarse como económica. La puntuación GF de Oracle de 91 sobre 100 demuestra métricas impresionantes de rentabilidad (9/10) y crecimiento (10/10), aunque los indicadores de fortaleza financiera e impulso reciben evaluaciones más modestas de 5/10. Los datos de transacciones internas de los últimos tres meses muestran una actividad de venta neta por un total de 2,6 millones de dólares. Si bien esto representa un único dato y no una evidencia concluyente, merece consideración. El analista de Goldman Sachs, Jim Covello, también ha indicado una preferencia por los proveedores de nube de hiperescala como Oracle sobre los fabricantes de semiconductores en el espacio de infraestructura de IA, razonando que el escepticismo del mercado ya se refleja en las valoraciones de las empresas de hiperescala. El anuncio de las ganancias del cuarto trimestre fiscal de Oracle está programado para junio. Los participantes del mercado examinarán el desempeño de los ingresos de la nube y cualquier divulgación sobre los compromisos contractuales de los principales clientes de inteligencia artificial.