Las acciones de Aterian alcanzan nuevas alturas después de vender activos en una exitosa venta de 18 millones de dólares

Aterian (ATER) experimentó una sesión comercial notable el martes, con las acciones disparándose más del 122% luego de la divulgación por parte de la compañía de un acuerdo vinculante para transferir sus activos de marca de comercio electrónico a Trademark Global LLC por $18 millones en efectivo. Aterian, Inc., ATER La transacción abarca seis marcas distintas: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions y Photo Paper Direct. Según los términos, Trademark Global adquirirá operaciones globales de abastecimiento, marketing y ventas conectadas a estas propiedades, incluido el inventario existente y obligaciones selectas. El precio de adquisición de 18 millones de dólares destaca si se pone en perspectiva. Antes del anuncio, la capitalización de mercado total de Aterian era de sólo 6,23 millones de dólares, lo que hace que el valor de la transacción sea aproximadamente tres veces la valoración total de la empresa. El precio general está sujeto a modificaciones basadas en cálculos de capital de trabajo neto y gastos relacionados con la transacción. La junta directiva de Aterian respaldó unánimemente el acuerdo, aunque sigue siendo necesario el consentimiento de los accionistas. Aterian tiene la intención de presentar una presentación de poder a principios de mayo de 2026. Las partes anticipan completar la transacción durante el segundo trimestre de 2026. Una vez completada, Aterian distribuirá los ingresos restantes a los accionistas en el tercer trimestre de 2026. El monto de distribución final representará los costos de transacción, las obligaciones de deuda y los requisitos de capital de trabajo. La compañía también distribuirá un Derecho de Valor Contingente (CVR) contractual intransferible por cada acción ordinaria en circulación. Los tenedores de CVR recibirían pagos provenientes de posibles reembolsos de tarifas y enajenaciones de activos adicionales. Simultáneamente con la venta de activos, Aterian ejecutó un acuerdo de compra de valores con David Lazar que implicaba una inversión privada de 7 millones de dólares en acciones preferentes convertibles. La inversión se divide en dos cuotas iguales de 3,5 millones de dólares. La cuota inicial se ha completado. La siguiente parte está programada para cerrarse simultáneamente con la transacción de la cartera de marcas, dependiendo del respaldo de los accionistas. Lazar fue nombrado miembro de la junta directiva de Aterian antes de finalizar los términos de la inversión. Al finalizar la segunda entrega, asumirá el rol de CEO, sucediendo al actual líder Arturo Rodríguez. Lazar y las partes asociadas han renunciado a su derecho a cualquier distribución de la transacción de activos o pagos de CVR. El contexto que rodea esta transacción es significativo. Aterian experimentó una disminución de ingresos del 30% en los últimos doce meses a 68,97 millones de dólares. La organización mantiene un EBITDA negativo de 12,53 millones de dólares y ha enfrentado continuos desafíos de consumo de efectivo. Se prevé que una parte sustancial del personal que actualmente respalda las marcas vendidas se transfiera a Trademark Global según los términos del acuerdo. La evaluación de alternativas estratégicas que culminó con este acuerdo se dio a conocer inicialmente en diciembre de 2025. El director ejecutivo, Arturo Rodríguez, había indicado previamente que llegaría una actualización a mediados de abril. Aterian también modificó recientemente su acuerdo de crédito y seguridad con Midcap Funding IV Trust, reduciendo su requisito mínimo de liquidez a $3,5 millones, a partir del 13 de marzo de 2026. La presentación de la documentación de poder está programada para principios de mayo de 2026, y el referéndum de accionistas continuará a partir de entonces antes del cierre de la transacción previsto para el segundo trimestre.