El gigante de Silicon Valley ve un aumento en las acciones luego de asociaciones históricas con titanes tecnológicos para revolucionar el hardware de inteligencia artificial

Tabla de contenido Las acciones de Broadcom han experimentado un impulso notable recientemente. Después de una caída por debajo de los 300 dólares a finales de marzo, las acciones se recuperaron a aproximadamente 375 dólares a mediados de abril, impulsadas por importantes avances en las asociaciones de IA y la mejora de las condiciones del mercado. Broadcom Inc., AVGO El catalizador más importante surgió el 7 de abril, cuando Broadcom, Alphabet y Anthropic dieron a conocer colectivamente colaboraciones mejoradas en infraestructura de IA. Las acciones subieron más del 6% en una sola sesión de negociación. Broadcom y Google establecieron una asociación integral a largo plazo para que Broadcom diseñe y entregue las próximas iteraciones de las Unidades de procesamiento tensorial de Google. Además, las empresas firmaron un Acuerdo de Garantía de Suministro que garantiza que Broadcom proporcionará hardware de red para las implementaciones avanzadas de infraestructura de IA de Google que se extenderán hasta 2031. Las soluciones de red representaron aproximadamente un tercio de los ingresos relacionados con la IA de Broadcom en el trimestre más reciente, lo que subraya la importancia material de este componente. Google sigue siendo el principal y más duradero socio de silicio personalizado de Broadcom. Esta colaboración renovada abarca varias iteraciones futuras de TPU, lo que proporciona a Broadcom una previsibilidad de ingresos excepcional de su cliente más crítico. El componente antrópico del anuncio conlleva implicaciones particularmente convincentes. A partir de 2027, Anthropic obtendrá aproximadamente 3,5 gigavatios de infraestructura informática de IA impulsada por TPU a través de Broadcom. Stacy Rasgon, analista de Bernstein, estima que Broadcom genera aproximadamente 20 mil millones de dólares en ingresos por gigavatio. Aplicando este marco, el acuerdo Antrópico representa una oportunidad financiera considerable. Anteriormente, Broadcom indicó que se "esperaba" que las necesidades de Anthropic superaran los 3 gigavatios. El anuncio actualizado fortalece este lenguaje: Anthropic “accederá” a más de 3,5 gigavatios, y Broadcom implica que esto representa una parte de un compromiso aún mayor y ampliado. Broadcom incluyó una salvedad: la expansión depende del “éxito comercial continuo” de Anthropic. Sin embargo, este umbral parece fácilmente alcanzable. La trayectoria de ingresos anualizados de Anthropic se aceleró de 9.000 millones de dólares a finales de 2025 a 30.000 millones de dólares a principios de abril, triplicándose en apenas unos meses. Estos desarrollos de asociación se basaron en un desempeño financiero ya impresionante. Broadcom obtuvo ganancias por acción en el primer trimestre de 2,05 dólares, superando el consenso de los analistas de 2,03 dólares, mientras que los ingresos alcanzaron los 19.310 millones de dólares frente a las expectativas de 19.100 millones de dólares. Los ingresos específicos de IA ascendieron a 8.400 millones de dólares durante el trimestre, aumentando un 106 % año tras año, impulsados ​​por la sólida demanda de aceleradores de IA e infraestructura de redes personalizados. Un alto el fuego de dos semanas entre Irán y Estados Unidos, facilitado por Pakistán y anunciado el 7 de abril, también impulsó el optimismo general del mercado. Con un coeficiente beta de 1,24, Broadcom exhibe característicamente un movimiento amplificado en relación con las oscilaciones más amplias del mercado, y la mejora del apetito por el riesgo proporcionó un impulso adicional. No todos los analistas comparten el entusiasmo. Seaport Global Securities redujo AVGO a Neutral, sosteniendo que el crecimiento impulsado por la IA ya se ha incorporado en las proyecciones de consenso y que las ganancias significativas a corto plazo parecen limitadas. En general, el mercado descartó esta perspectiva cautelosa. La tasa de ingresos anuales de Broadcom se ha expandido de $ 9 mil millones a $ 30 mil millones en Anthropic, su cliente importante más reciente, en solo tres meses.