Las acciones de SoFi caen un 12% a pesar de las sólidas ganancias del primer trimestre debido a que las perspectivas decepcionan
SoFi Technologies informó sólidos resultados en el primer trimestre, con ganancias e ingresos que superaron las expectativas, pero sus acciones cayeron bruscamente después de que la compañía emitiera una perspectiva ligeramente más débil de lo esperado para el trimestre actual.
La firma de servicios financieros dijo que espera un crecimiento de los ingresos ajustados de alrededor del 30% en el segundo trimestre, justo por debajo de las estimaciones de los analistas del 31%.
La cautelosa orientación pareció afectar la confianza de los inversores, lo que hizo que las acciones cayeran más del 12% en las primeras operaciones del miércoles.
Si bien la compañía reafirmó su perspectiva para todo el año, no llegó a elevar su pronóstico a pesar del desempeño trimestral optimista, que algunos inversionistas habían anticipado.
Fuerte crecimiento en préstamos y membresía
SoFi registró una ganancia neta de 167,1 millones de dólares, o 12 centavos por acción, para el trimestre finalizado el 31 de marzo, frente a 71,5 millones de dólares, o 6 centavos por acción, del año anterior.
Las ganancias ajustadas fueron de 12 centavos por acción, en línea con las expectativas de los analistas.
Los ingresos aumentaron un 43% interanual a 1.100 millones de dólares, superando la estimación de 1.050 millones de dólares de los analistas encuestados por FactSet.
El crecimiento de la empresa fue impulsado en gran medida por su negocio de préstamos, que continuó expandiéndose a un ritmo rápido.
La originación total de préstamos alcanzó un récord de $12.2 mil millones de dólares, lo que representa un aumento significativo con respecto al trimestre anterior.
Las originaciones de préstamos estudiantiles se duplicaron con creces hasta alcanzar los 2.600 millones de dólares, mientras que las originaciones de préstamos hipotecarios también aumentaron hasta los 1.200 millones de dólares.
Los préstamos personales siguieron siendo un contribuyente clave, con originaciones que alcanzaron los 8.300 millones de dólares, otro récord para la empresa.
SoFi también informó un mejor desempeño crediticio, con cancelaciones netas anualizadas en su segmento de préstamos personales disminuyendo 28 puntos básicos en comparación con el año anterior.
El crecimiento de la membresía se mantuvo sólido y la compañía agregó 1,1 millones de nuevos usuarios durante el trimestre.
La membresía total aumentó un 35 % año tras año, lo que refleja una tracción continua en toda su plataforma.
El negocio de comisiones y las perspectivas plantean preocupaciones
A pesar del fuerte impulso crediticio, algunos analistas señalaron preocupaciones en torno a los negocios basados en tarifas de SoFi.
El analista de William Blair, Andrew Jeffrey, señaló que la compañía “inusualmente no aprovechó” su reciente alza en su orientación futura.
Señaló la debilidad en el negocio de plataformas de préstamos de SoFi, donde el volumen disminuyó en aproximadamente 700 mil millones de dólares secuencialmente a 3 mil millones de dólares, por debajo de las expectativas.
"Nuestra sensación es que los problemas del crédito privado están afectando a casa", dijo Jeffrey.
Los ingresos basados en tarifas, que incluyen ingresos por referencias, intercambios y corretaje, han sido un pilar de crecimiento importante para SoFi, pero los signos de debilidad en este segmento han planteado dudas sobre la sostenibilidad.
Expansión a activos digitales
Más allá de los préstamos, SoFi continúa diversificando su modelo de negocio.
Durante el trimestre, la compañía lanzó una moneda estable, SoFiUSD, y amplió sus capacidades en liquidación de activos digitales.
"Nuestra entrada estratégica en nuevas áreas como los activos digitales, junto con el fuerte crecimiento de nuestros negocios existentes, están fortaleciendo y diversificando nuestra plataforma", dijo el director ejecutivo Anthony Noto en un comunicado.
Noto agregó que la compañía planea continuar invirtiendo en innovación de productos y experiencia del cliente mientras busca sostener el crecimiento a largo plazo.