Las acciones de Taiwan Semiconductor (TSM) se recuperan gracias a la enorme proyección del mercado de chips de 1,5 billones de dólares

Las acciones de TSM terminaron de cotizar a 399,80 dólares el 13 de mayo, subiendo un 0,63% durante el horario habitual, antes de avanzar otro 1,55% a 406,00 dólares en la actividad fuera de horario. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ha revelado una proyección dramáticamente mayor para el mercado mundial de semiconductores, y ahora espera que supere los 1,5 billones de dólares para finales de la década. Esto representa un aumento sustancial del 50% con respecto a la estimación anterior de 1 billón de dólares del fabricante de chips, y la compañía dio a conocer estas cifras revisadas justo antes de su simposio anual de tecnología celebrado en Taiwán este jueves. La demanda de inteligencia artificial sirve como el principal catalizador detrás de esta importante revisión al alza. El gigante de la fundición prevé que la IA y la informática de alto rendimiento representarán el 55 % del mercado total de 1,5 billones de dólares, lo que se traduce en aproximadamente 825 mil millones de dólares. Las aplicaciones de telefonía móvil ocupan el segundo lugar con un 20%, mientras que los chips para automóviles representan el 10%. Una métrica llama especialmente la atención: se espera que la demanda de obleas de aceleradores de IA se multiplique por once durante el período de cuatro años que abarca de 2022 a 2026. Tasas de crecimiento tan extraordinarias son poco comunes en las proyecciones de la industria, y este pronóstico aclara por qué TSMC está siguiendo una estrategia de construcción que habría parecido demasiado ambiciosa hace solo unos años. Para hacer frente a este aumento previsto de la demanda, TSMC ha anunciado que está acelerando las adiciones de capacidad a lo largo de 2025 y 2026. El fabricante de semiconductores tiene la intención de desarrollar nueve fases distintas de plantas de fabricación de obleas e instalaciones de envasado avanzadas solo este año. Se prevé que la capacidad de producción de sus chips más sofisticados (el nodo de proceso de 2 nanómetros y la próxima tecnología A16) crezca a una tasa anual compuesta del 70% entre 2026 y 2028. Vale la pena repetir esta cifra para enfatizar. Se prevé que la metodología de empaquetado CoWoS de TSMC, ampliamente utilizada en los procesadores de inteligencia artificial de Nvidia, se expandirá a una CAGR superior al 80% entre 2022 y 2027. La tecnología CoWoS se ha convertido en una limitación crítica en la fabricación de chips de IA, y TSMC sin lugar a dudas está canalizando recursos sustanciales para abordar esta limitación. En las operaciones de TSMC en Arizona, la instalación de fabricación inicial ha comenzado la producción de chips. Está previsto que la segunda planta reciba equipos de fabricación durante la segunda mitad de 2026, mientras continúa la construcción de una tercera instalación. La compañía también ha finalizado la adquisición de una parcela de terreno sustancial adicional dentro del estado para desarrollo futuro, y se prevé que la construcción de una cuarta fábrica comience este año. Se proyecta que el volumen de producción del complejo de fabricación de Arizona casi se duplicará año tras año durante 2026, logrando rendimientos que, según TSMC, serán equivalentes a los logrados en Taiwán. En cuanto a Japón, la primera instalación de fabricación ha entrado en producción en volumen. Los planes para la segunda fábrica japonesa se han mejorado para producir chips de 3 nanómetros en lugar del nodo de proceso menos avanzado originalmente planeado, atendiendo a una demanda de los clientes mayor de lo previsto. En Alemania, la planta de fabricación de TSMC sigue en construcción y avanza según lo previsto. La producción inicial se centrará en chips de 28 nm y 22 nm antes de pasar a procesos de fabricación más sofisticados de 16 nm y 12 nm. La previsión de mercado anterior de TSMC de 1 billón de dólares, ahora elevada a 1,5 billones de dólares, demuestra la rapidez con la que la construcción de la infraestructura de inteligencia artificial ha transformado los cálculos económicos para el sector de semiconductores en general.