Tokio refuerza el control sobre los activos digitales con una amplia revisión de las regulaciones de monitoreo financiero
El año pasado, Japón tomó medidas para ampliar el alcance de su régimen de reglas de criptoviajes, lo que indica que el enfoque regulatorio del país se está desplazando aún más hacia el cumplimiento, la trazabilidad de las transacciones y la vigilancia transfronteriza.
Conclusiones clave:
El 25 de abril de 2025, la FSA de Japón agregó 30 jurisdicciones a su red de reglas de viajes criptográficos.
El alcance de 58 mercados de Japón plantea demandas de cumplimiento para las bolsas y los emisores de monedas estables.
A continuación, una alineación al estilo del GAFI podría impulsar a los VASP japoneses hacia controles transfronterizos más estrictos en 2025.
Se desarrolla claridad regulatoria en el mercado de activos digitales de Japón en medio de la enmienda a la regla de viajes de la FSA
En un anuncio del 25 de abril de 2025, la Agencia de Servicios Financieros (FSA) dijo que modificaría parcialmente la designación de países y regiones cubiertos por el marco de reglas de viaje de Japón, agregando 30 jurisdicciones más al alcance de los requisitos.
El sistema de reglas de viaje de Japón está diseñado para hacer que las transferencias de criptomonedas y monedas estables sean más visibles para los intermediarios regulados y, por extensión, para el Estado. La FSA señala que Japón ya exige que los proveedores de servicios de intercambio de criptoactivos y los proveedores de servicios de instrumentos de pago electrónico transmitan información sobre los originadores y beneficiarios cuando se transfieren criptoactivos o instrumentos de pago electrónico como las monedas estables, para que las autoridades y las empresas puedan rastrear las rutas de transacción de manera más efectiva.
Japón ya había cubierto 28 jurisdicciones bajo el marco, incluidos los Estados Unidos, el Reino Unido, Singapur, Suiza, los Emiratos Árabes Unidos, Hong Kong y Corea del Sur. Según la enmienda recientemente publicada, se agregaron otras 30 jurisdicciones, incluidas Francia, Italia, España, Suecia, Países Bajos, Irlanda, Bélgica, República Checa, Sudáfrica y Türkiye.
Según la FSA, Japón limitó el alcance de la regla de viaje a los VASP extranjeros en jurisdicciones que tienen regulaciones equivalentes a las de Japón porque las reglas son menos efectivas cuando el país contraparte carece de requisitos legales comparables. Por lo tanto, la última enmienda se formula como una respuesta al estado de implementación de las normas de viaje en cada jurisdicción.
El resultado es un mapa de informes transfronterizos más formalizado para las transferencias criptográficas. Una vez que se considera que una jurisdicción tiene reglas equivalentes, las empresas reguladas japonesas pueden tratar las transferencias allí como si estuvieran dentro de una arquitectura de cumplimiento reconocida. De hecho, Japón está construyendo una red estilo lista blanca de jurisdicciones criptográficas extranjeras donde se espera que las obligaciones de intercambio de información funcionen de una manera que los reguladores consideren significativa.
La explicación que da la FSA sobre el régimen muestra cuán detallada se ha vuelto esa estructura de monitoreo. Desde junio de 2023, las normas de Japón exigen que un VASP originador notifique al VASP beneficiario la información de identificación en el momento de la transferencia. Los datos obligatorios incluyen nombres, direcciones o números de identificación de clientes, y datos de direcciones de blockchain tanto para originadores como para beneficiarios, con tratamiento separado para personas físicas y personas jurídicas. Los VASP también deben conservar registros de toda la información enviada y recibida.
El marco japonés cubre explícitamente tanto los criptoactivos como los instrumentos de pago electrónico, que la FSA identifica aquí como monedas estables. También se aplica independientemente de la cantidad o el tipo de token, según el esquema de la agencia, aunque las transferencias a individuos y VASP no registrados no están cubiertas de la misma manera.
Efectivamente, Japón no está incorporando las criptomonedas a las finanzas convencionales reduciendo la supervisión. Permite el uso regulado al tiempo que endurece las obligaciones de información asociadas a cada transferencia que pasa a través de entidades autorizadas.