El dólar estadounidense sube a un máximo de cuatro semanas mientras las probabilidades de subida de tipos de la Reserva Federal aumentan al 65%

El dólar estadounidense obtuvo el viernes su desempeño semanal más impresionante en más de ocho semanas, avanzando más del 1% frente a una canasta de monedas principales y alcanzando un máximo de cuatro semanas de 99,203 en el índice DXY. El impulso alcista se vio impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que alcanzaron máximos de 12 meses, junto con la creciente especulación de que la Reserva Federal podría implementar aumentos de las tasas de interés antes de fin de año. Los participantes del mercado actualmente consideran que hay más del 65% de probabilidades de que la Fed suba las tasas para diciembre. Apenas siete días antes, esa probabilidad era inferior al 20%, según los datos de la herramienta CME FedWatch. Además, los mercados están descontando por completo un aumento de tasas para marzo de 2027. Este cambio dramático se produjo después de una serie de informes económicos sólidos en Estados Unidos. Las cifras de precios de importación y los datos de precios al productor superaron las proyecciones de los analistas a principios de semana. Las ventas minoristas de abril demostraron un crecimiento, mientras que las solicitudes semanales de desempleo sugirieron resiliencia del mercado laboral. Las persistentes fricciones entre Washington y Teherán están contribuyendo a los vientos inflacionarios en contra. Dado que el Estrecho de Ormuz sigue bloqueado, los precios del petróleo siguen elevados. Los crecientes gastos energéticos están permeando las métricas de inflación más amplias, fortaleciendo los argumentos a favor de la intervención de la Reserva Federal. "El dólar se está poniendo al día con los sólidos datos que hemos visto esta semana", dijo Francesco Pesole, estratega cambiario de ING. "Parece que nos damos cuenta de que la historia de Estados Unidos en una crisis energética puede terminar siendo mucho mejor que la de muchos otros lugares del mundo". La moneda del Reino Unido cayó a un punto más bajo de cinco semanas frente al dólar, tocando brevemente los 1,3332 dólares antes de repuntar moderadamente a 1,3347 dólares. La libra avanza hacia su caída semanal más pronunciada desde noviembre de 2024. El primer ministro Keir Starmer se enfrenta a una oposición de liderazgo cada vez más intensa tras los decepcionantes resultados de las elecciones locales. Andy Burnham, alcalde de Greater Manchester, manifestó sus intenciones de buscar un escaño parlamentario para lanzar una apuesta por el liderazgo. Mohit Kumar, economista de Jefferies, observó que a los mercados les preocupa que un líder más progresista pueda ampliar la brecha fiscal del Reino Unido. La moneda común europea también se debilitó frente al dólar, cayendo a un mínimo de cuatro semanas de 1,1632 dólares y a punto de perder un 1,3% a lo largo de la semana. El viernes concluyó una cumbre de 48 horas entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping. Los mercados financieros mostraron una reacción mínima. Beijing advirtió a Washington sobre Taiwán y declaró que el conflicto entre Estados Unidos e Irán “nunca debería haber comenzado”. Trump indicó que su paciencia con Irán estaba disminuyendo y señaló que ambos líderes desean la reapertura del Estrecho de Ormuz y se oponen al desarrollo de armas nucleares iraníes. El yuan continental retrocedió desde un máximo de tres años frente al dólar a 6,8038, afectado por la fortaleza generalizada del dólar. En otros mercados asiáticos, el yen japonés se depreció a 158,47 por dólar a pesar de las sólidas cifras de inflación del productor interno. El dólar de Singapur, el won surcoreano y el peso filipino también cayeron. El dólar ganó un 0,3% frente al ringgit malayo hasta 3,945, y los analistas de Kenanga anticipan una consolidación entre 3,93 y 3,96 en la próxima semana.