Los hábitos financieros de los compradores estadou...

Bienvenido a nuestro boletín institucional, Crypto Long & Short. Esta semana:

Alex Tapscott sobre el estancamiento de la Ley CLARITY y cómo está afectando al consumidor estadounidense promedio.

Aisha Hunt escribe que las criptomonedas crecerán actualizando los productos confiables de Wall Street en lugar de reemplazarlos.

Principales titulares a los que las instituciones deberían prestar atención por Helene Braun

“Volumen de delincuentes de RWA por categoría: las acciones superan a las materias primas” en el gráfico de la semana

-Alexandra Levis

Perspectivas de expertos

¿Qué pasa con el consumidor estadounidense?

Por Alex Tapscott, director ejecutivo de CMCC Global Capital Markets

El pequeño se está perdiendo en el regateo político en torno a la Ley CLARITY.

El Comité Bancario del Senado de los EE. UU. avanzó recientemente la Ley CLARITY del Mercado de Activos Digitales, una legislación que, si se promulga, finalmente podría establecer reglas claras para los activos digitales en los Estados Unidos. El proyecto de ley ha sobrevivido a meses de negociaciones bipartidistas y regateos entre intereses bancarios y nuevas empresas de tecnología financiera.

Un compromiso bipartidista negociado por los senadores Thom Tillis (republicano por Carolina del Norte) y Angela Alsobrooks (demócrata por Maryland) rompió un atasco que había frenado el avance del proyecto de ley. Al final, los bancos obtuvieron la mayor parte de lo que querían en este “acuerdo”: la legislación impide explícitamente que las plataformas fintech traten las monedas estables, activos digitales respaldados por dólares, como cuentas que devengan intereses, al tiempo que les permite pagar recompensas y bonificaciones, como lo hacen los bancos y los emisores de tarjetas de crédito.

Eso debería haber puesto fin al debate. Sin embargo, los grupos de lobby bancario exigen restricciones más estrictas para eliminar por completo muchas formas de recompensas al consumidor. Claramente, buscan aplastar este proyecto de ley ya comprometido antes de una votación en pleno del Senado, para que nunca llegue al Resolute Desk.

Perdido en medio de las disputas políticas entre los intereses bancarios y criptográficos está el consumidor estadounidense promedio.

Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), los estadounidenses pagaron aproximadamente 5.800 millones de dólares en tarifas por sobregiro en 2023, incluso después de años de esfuerzos de la industria para reducir las llamadas “tarifas basura”. Los cargos por sobregiro afectan desproporcionadamente a los hogares financieramente vulnerables, y casi el 80% de los cargos se concentran en el 9% de las cuentas. Y luego están los mínimos de cuenta, los cargos por transferencias bancarias y los retrasos en los pagos, que añaden fricción. Mientras tanto, la tasa de ahorro promedio es sólo del 0,38%.

Los consumidores quieren que los servicios financieros avancen más rápido, cuesten menos y les generen más ingresos.

Las monedas estables están ganando popularidad porque presagian un mundo en el que los dólares digitales se mueven por Internet de forma tan económica y fluida como un mensaje de WhatsApp. Pueden reducir los costos de las remesas, mejorar el acceso al comercio digital, acelerar los pagos en tiempo real y crear nuevas formas para que los consumidores ahorren, gasten y realicen transacciones en línea.

Y los estadounidenses piden CLARIDAD porque muchos ya utilizan estas herramientas. Según el Crypto Council for Innovation, uno de cada cinco adultos estadounidenses posee actualmente criptomonedas. Eso es aproximadamente 68,5 millones de personas. Las monedas estables se encuentran entre las categorías de activos digitales de más rápido crecimiento, particularmente entre consumidores más jóvenes, inmigrantes, autónomos y comunidades desatendidas que buscan herramientas financieras más rápidas y económicas. Cuatro de cada cinco comerciantes creen que aceptar criptomonedas podría ayudar a atraer nuevos clientes, mientras que el 73% de los propietarios de pequeñas empresas esperan que los pagos con criptomonedas crezcan.

Eso es lo que hace que este debate sea tan políticamente desconcertante. Durante años, los progresistas argumentaron que el poder financiero concentrado perjudicaba a los consumidores y a la población general. Criticaron a los grandes bancos por obtener rentas mientras presionaban contra las regulaciones que diluían la influencia bancaria. Esas críticas fueron a menudo correctas. Hoy en día, algunos de esos progresistas, como Elizabeth Warren, que defendió la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, están defendiendo las ganancias bancarias frente a una tecnología que podría inyectar competencia real a los servicios financieros y empoderar a los consumidores y las pequeñas empresas.

El Congreso debería aprobar CLARITY en su forma actual para beneficiar a los consumidores estadounidenses y preservar la competitividad y el liderazgo estadounidenses en la próxima era de la tecnología financiera. Esta ventaja no está asegurada de ninguna manera: hoy en día, el 88% del volumen mundial de comercio de criptomonedas se produce en bolsas fuera de los EE. UU., mientras que las monedas estables emitidas en el extranjero representan el 75% del volumen de las monedas estables. Durante la última década, la proporción estadounidense de desarrolladores de criptomonedas a nivel mundial ha caído del 38% a sólo el 19%.

¿Quieren los políticos estadounidenses que su país siga liderando o prefieren observar esa transformación financiera desde la barrera?

En la década de 1990, la administración Clinton ayudó a introducir la Internet comercial a través de la Ley de Telecomunicaciones de 1996, un esfuerzo bipartidista que expandió la innovación y la competencia. Ahora, el Congreso tiene la oportunidad de dar rienda suelta a la nueva Internet del valor al aprobar CLARITY.

Según GENIUS y CLARITY, los emisores de monedas estables deben cumplir estrictos requisitos de reserva, obligaciones de transparencia, estándares contra el lavado de dinero, reglas de ciberseguridad y protección al consumidor. Una política pública sensata desencadenará la inversión y la innovación, como lo hizo en la era de Internet.

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