La actualización de Wedbush enciende el rally de Microsoft y apunta a un punto de referencia de $ 575 en medio del aumento de la colaboración con IA

Una reestructuración significativa de la asociación entre Microsoft y OpenAI ha captado la atención de Wall Street, lo que ha provocado pronósticos mejorados de destacados analistas. Microsoft Corporation, MSFT Según los términos renegociados, OpenAI se ha comprometido a un límite máximo de 38 mil millones de dólares en obligaciones totales de reparto de ingresos con Microsoft hasta 2030. Este marco reemplaza el acuerdo anterior, que conllevaba el potencial de pagos agregados sustancialmente más altos durante un cronograma extendido. El acuerdo actualizado además otorga a OpenAI libertad para ofrecer sus modelos de inteligencia artificial a través de proveedores de infraestructura de nube competidores, a saber, AWS, Google Cloud y Oracle, disminuyendo así el posicionamiento exclusivo anterior de Microsoft. Wedbush dice que Wall Street todavía está subestimando la historia de crecimiento de la IA de Microsoft. La empresa mantuvo su calificación de rendimiento superior en $ MSFT, calificándola como una de sus jugadas favoritas de IA de gran capitalización para 2026. 🔥 pic.twitter.com/kEQrtTtmK9 - Trader Edge (@Pro_Trader_Edge) 15 de mayo de 2026 Daniel Ives de Wedbush caracterizó la revisión de la asociación como "un resultado neto positivo" para Microsoft. El analista elevó su precio objetivo para las acciones de MSFT a 575 dólares, lo que representa aproximadamente una apreciación potencial del 42 % con respecto a los niveles de negociación actuales, manteniendo al mismo tiempo una postura de rendimiento superior. Actualmente, las acciones se negocian a 409,43 dólares, lo que supone un retroceso del 15% en lo que va del año. La modificación más significativa se centra en la aceleración de pagos. Microsoft recaudará aproximadamente 6 mil millones de dólares de OpenAI durante el año en curso, superando los 4 mil millones de dólares previamente anticipados. Esta mejora surge de la eliminación de la capacidad de OpenAI de posponer ciertas obligaciones hasta 2032. Además, Microsoft ha asegurado el acceso de propiedad intelectual a la infraestructura tecnológica y las ofertas de OpenAI hasta 2032, independientemente de cualquier declaración formal sobre el logro de la inteligencia artificial general. Ives caracterizó esto como la eliminación de un “riesgo indefinido” inherente al marco anterior. Además, Microsoft ya no dividirá los ingresos generados por Azure con OpenAI al otorgar licencias de modelos OpenAI a clientes de infraestructura en la nube. Ives identificó esto como la eliminación de un "lastre significativo" para las capacidades de monetización de la inteligencia artificial de Azure. La participación accionaria de Microsoft en OpenAI permanece intacta, preservando la exposición a la creación de valor potencial antes de una posible oferta pública. "Microsoft está reduciendo su dependencia de un único acuerdo comercial altamente concentrado mientras mantiene la alineación estratégica con OpenAI", dijo Ives. En un acontecimiento separado, TD Cowen reafirmó su designación de Compra en MSFT con un precio objetivo de $ 540 luego de conversaciones virtuales con los representantes de relaciones con inversionistas de Microsoft. La firma de inversión destacó la proyección de Microsoft de que las limitaciones de capacidad persistirán al menos hasta finales de 2026. Sin embargo, las mejoras en la eficiencia operativa han liberado recursos computacionales adicionales, y la compañía canalizó una mayor capacidad hacia las operaciones de Azure. Microsoft indicó que se anticipa una aceleración del crecimiento de Azure durante la última parte de 2026. La implementación acelerada de su infraestructura de centro de datos Fairwater ha contribuido a esta perspectiva, junto con un compromiso de $30 mil millones finalizado en noviembre de 2025 para desarrollar capacidad para Anthropic, estableciendo un nuevo flujo de ingresos por cargas de trabajo de IA más allá de OpenAI. La adquisición de usuarios de Copilot también demostró impulso en el trimestre más reciente. Microsoft proyecta un mayor crecimiento neto de suscriptores en el trimestre de junio en comparación con las aproximadamente 5 millones de adiciones registradas en marzo. Los factores que contribuyen incluyen el paquete E7 ahora disponible y la próxima oferta Copilot Cowork. Para GitHub Copilot, Microsoft implementó estructuras de precios por usuario más consumo para mejorar la captura de ingresos a partir de patrones de utilización de agentes en expansión. En todo Wall Street, MSFT cuenta con 32 recomendaciones de compra junto con 2 calificaciones de retención, lo que establece una perspectiva de consenso de compra fuerte. La proyección del precio medio a 12 meses se sitúa en 559,98 dólares, lo que sugiere aproximadamente un 37% de potencial alcista con respecto a los niveles de valoración actuales. LinkedIn, propiedad de Microsoft, está planeando simultáneamente reducciones de fuerza laboral que afectarán aproximadamente al 5% de los empleados como parte de los esfuerzos de realineación organizacional, informó Reuters.