Dan Ives de Wedbush defiende las acciones de Palantir (PLTR) como principal inversión en IA a pesar del declive de 2026

El analista de Wedbush Securities, Dan Ives, causó sensación durante una aparición reciente en CNBC con su postura optimista sobre la inteligencia artificial. Posicionó a Palantir como su inversión en software preferida más allá de la cohorte de los Siete Magníficos, y enfatizó que la expansión de la IA todavía tiene un espacio considerable para crecer. Palantir Technologies Inc., PLTR Empleando una metáfora del béisbol, Ives caracterizó el ciclo actual de la IA como que apenas llega a la “tercera entrada”, desafiando directamente las preocupaciones del mercado sobre posibles condiciones de burbuja. Su perspectiva: la revolución de la inteligencia artificial está ganando velocidad, sin acercarse al agotamiento. Las acciones de PLTR han caído más del 17% durante 2026. No obstante, Ives caracterizó el último desempeño trimestral de la compañía como “impresionante” y posicionó a Palantir en “una categoría completamente diferente” en relación con las empresas de software competidoras. La acción ha retrocedido desde niveles elevados de valoración y actualmente cotiza por debajo de sus promedios históricos de cinco años en varias medidas. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que una relación precio-beneficio a plazo de 132x sigue representando una prima sustancial. Palantir generó ingresos en el cuarto trimestre del año fiscal 2025 de 1410 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 70 %. Los ingresos nacionales de Estados Unidos alcanzaron los 1.080 millones de dólares, un aumento del 93 % en comparación con el mismo período del año anterior. Los ingresos de todo el año 2025 ascendieron a 4.475 millones de dólares, lo que supone un aumento anual del 56 %. Las ganancias por acción GAAP para el cuarto trimestre se registraron en 0,24 dólares, mientras que las ganancias por acción GAAP para todo el año alcanzaron 0,63 dólares. Una crítica al último trimestre de Palantir se centró en que los ingresos comerciales tuvieron un desempeño inferior a las expectativas de los analistas. Ives abordó rápidamente esta preocupación: aproximadamente $20 millones transferidos de las categorías comerciales a las gubernamentales debido a una reclasificación de un solo contrato. Calificó esto como un ajuste contable más que como un indicador del deterioro subyacente del negocio. Según Ives, la demanda de IA del gobierno representa la narrativa que los inversores deberían priorizar. Ives caracterizó el gasto en IA del gobierno estadounidense como “la gallina de los huevos de oro”. Proyecta que los contratos podrían sumar cientos de miles de millones de dólares, con un potencial a largo plazo de hasta billones. "Para numerosas empresas de software, los negocios relacionados con el gobierno podrían potencialmente duplicarse en los próximos dos o tres años", afirmó Ives durante su entrevista con CNBC. Ives también destacó la ciberseguridad como uno de los principales ganadores de la expansión de la infraestructura de IA. Proyectó que los presupuestos de seguridad podrían aumentar un 50% a medida que la IA agente cree entornos de amenazas más sofisticados. Calificó esto como “el comercio más conectado” que había presenciado, lo que indica que la ola de infraestructura de IA y los correspondientes requisitos de gasto en seguridad están inextricablemente vinculados. En cuanto a la supervisión regulatoria, Ives expresó dudas de que la intervención gubernamental desacelere sustancialmente el progreso de la industria. Señaló que el avance tecnológico estaba superando la capacidad de respuesta de cualquier marco regulatorio. La orientación prospectiva de Palantir indicó expectativas de ingresos para el primer trimestre de 2026 de entre 1.532 y 1.536 millones de dólares. Las proyecciones de ingresos para todo el año 2026 se sitúan dentro del rango de entre 7.182 y 7.198 millones de dólares. Se pronostica que los ingresos comerciales de Estados Unidos, de forma independiente, superarán los 3.144 millones de dólares para todo el año. Rosenblatt Securities mantuvo su calificación de Compra en PLTR con un precio objetivo de $200 el 24 de abril. Mizuho conservó su calificación de Rendimiento Superior mientras ajustaba su objetivo a la baja de $195 a $185. Según 28 analistas de Wall Street, el consenso es de “compra moderada” con un precio objetivo promedio de 195,04 dólares, aproximadamente un 32 % más que los niveles de precios actuales.