488 milliards de Shiba Inu (SHIB) en 24 heures : l...

Une autre vague de pression à la vente est appliquée au Shiba Inu, mais les traders se sont particulièrement concentrés sur une mesure.

Les données sur les produits dérivés affirment que le flux des contrats à terme de $SHIB a chuté jusqu'à 1 418 % en huit heures – un chiffre frappant qui, à première vue, semble presque impossible.

Vendre la pression à travers le toit

Le point crucial est que l’évolution des prix n’est pas déterminée par les variations en pourcentage des flux à terme. Ils surveillent plutôt les mouvements de capitaux nets entrant et sortant du marché des produits dérivés. Le calcul de pourcentages peut donner des chiffres apparemment ridicules qui dépassent 100 %, 500 % ou même 1 000 % lorsque le flux de la période précédente était relativement faible et que la lecture la plus récente est devenue nettement négative.

Graphique $SHIB/USDT par TradingView

Plutôt qu'une destruction littérale de valeur, le chiffre dans le cas de $SHIB représente un brusque renversement du positionnement du trader. Les statistiques de flux nets ont fortement diminué alors que les traders à terme sont rapidement passés d'une exposition croissante à une diminution agressive de celle-ci.

Les flux deviennent négatifs

Cette interprétation est étayée par des données de marché plus complètes. Les flux au comptant sont toujours négatifs et les sorties à terme continuent de dominer sur un certain nombre de périodes suivies. Plus de 4,4 millions de dollars de sorties nettes sont constatés dans les flux au comptant sur sept jours, tandis que les lectures sur trois et cinq jours restent nettement négatives. Cela suggère que les investisseurs au comptant et les traders spéculatifs ont réduit leur exposition en même temps.

Les métriques des échanges en chaîne présentent une image similaire. Les entrées d’environ 586 milliards de dollars SHIB ont été largement compensées par les sorties de change totales de plus de 802 milliards de dollars SHIB. Même si des sorties de change importantes peuvent parfois être considérées comme une accumulation, la situation actuelle indique que les investisseurs se repositionnent face à l’incertitude plutôt que d’acheter activement la baisse.

Mais pour le moment, il est toujours évident, tant sur les marchés au comptant que sur les marchés dérivés, que l'appétit pour le risque pour le $SHIB a fortement diminué. Bien que la baisse annoncée de 1 418 % des flux à terme puisse paraître surprenante, elle illustre principalement la rapidité avec laquelle les traders ont abandonné leurs positions à effet de levier, le marché étant toujours dominé par un sentiment baissier.