Le fondateur d'Aave déclare 12 mois de « stratégie de protocole axée sur les revenus ».

Aave, le principal protocole de prêt, poursuivra une « stratégie de protocole axée sur les revenus » au cours des 12 prochains mois, selon son fondateur, Stani Kulechov.

Kulechov pense qu'il s'agit de la prochaine phase pour que DeFi dépasse la phase de spéculation symbolique, écrivant sur X : « Des revenus durables et cohérents sont ce qui prouve que DeFi peut évoluer au-delà de la pure spéculation symbolique vers des entreprises durables soutenues par des bilans.

Comment les revenus d’Aave se comparent-ils à ceux d’autres protocoles de prêt ?

Les données de DeFiLlama montrent qu'Aave a généré 7,96 millions de dollars de frais au cours des sept derniers jours et détient plus de 14 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL). Aucun protocole de prêt ne se rapproche d'aucun des deux indicateurs, le suivant sur la liste en termes de plus grand TVL, Morpho, se situant à 7,5 milliards de dollars, tandis que JustLend est à la traîne à plus de 3,5 milliards de dollars.

Aave est en tête de tous les autres protocoles de prêt sur plusieurs mesures de performance. Source : DeFiLlama.

L'analyste DeFi DeFi Tiger a souligné l'écart sur X, notant qu'Aave V3 à lui seul a gagné plus au cours de l'année écoulée que le reste des protocoles de prêt du classement combinés, ajoutant que même si la plupart des marchés de prêt se battent toujours pour des parts de marché, Aave est déjà la couche de crédit à travers laquelle DeFi passe.

Aave V3 détient une large avance sur les protocoles de prêt concurrents en termes de revenus au cours des 365 derniers jours. Source : DeFiLlama.

Le lancement de la V4 gagne du terrain

Le 22 mai, Frax, la plateforme d'information liée à la plateforme DeFi Frax Finance, a rapporté que les dépôts et prêts combinés de V4 dépassaient pour la première fois 100 millions de dollars, avec 80 millions de dollars de dépôts et 25 millions de dollars de prêts. Cette étape importante est survenue juste un jour après que Kulechov lui-même a indiqué que l'offre de V4 avait atteint 75 millions de dollars et que les programmes d'incitation avaient été lancés.

Le même jour, Kulechov avait posté sur X, déclarant qu '«Aave [va] se développer dans les prêts et emprunts institutionnels avec Aave V4 et $GHO.» $GHO est le stablecoin surdimensionné natif du protocole.

Aave a fait des paris d'expansion agressifs

Aave a été occupée à poursuivre diverses initiatives qui s'inscrivent dans sa stratégie axée sur les revenus cette année, malgré un exploit qui a conduit à la sortie de plus de 10 milliards de dollars de son protocole en avril. La stratégie de revenus correspond à un modèle d’initiatives qu’Aave a poursuivies cette année.

Cryptopolitan a déjà signalé que Aave envisageait une fonctionnalité de dons caritatifs basée sur le rendement, qui permettrait aux utilisateurs de rediriger les intérêts gagnés sur les dépôts vers des causes humanitaires tout en gardant leur capital intact. Cette proposition a été présentée en mai comme un contrôle temporaire de la gouvernance, positionnant le protocole comme plus qu’un pur marché de prêts.

Plus tôt, en mars, Aave Labs a déployé le module de réinvestissement V4, conçu pour investir environ 6 milliards de dollars de dépôts stables inactifs dans des stratégies de rendement à faible risque. La même mise à jour a introduit les inscriptions par e-mail et mot de passe pour l'application Aave, supprimant ainsi le besoin de phrases de départ et abaissant la barrière pour les nouveaux utilisateurs.

L’intérêt institutionnel a suivi. En avril, le responsable de la recherche de Grayscale a discuté du potentiel d'Aave à devenir un « nom familier », tandis qu'un document analytique de la Banque du Canada sur Aave V3 a conclu que les prêts DeFi avec une gouvernance appropriée sont « viables sur le plan opérationnel ».

L'avenir d'Aave

Le calendrier de 12 mois de Kulechov dépendra fortement de l’adoption de la V4 pour maintenir son élan actuel. Les intégrations institutionnelles semblent également faire partie intégrante de la stratégie, et leur réunion contribuera grandement à aider le protocole à atteindre son objectif.

Il y a aussi la gouvernance du protocole qui doit être stabilisée après un premier trimestre mouvementé qui a vu les départs des principaux contributeurs BGD Labs et Aave Chan Initiative (ACI).