Les agents IA gèrent déjà un cinquième de DeFi, mais perdent toujours face aux humains au trading

En bref

Selon un nouveau rapport, les agents d'IA autonomes gèrent 19 % de l'activité en chaîne, perdant jusqu'à 5 contre 1 face aux humains dans les échanges à durée indéterminée.

Brian Armstrong, PDG de Coinbase, affirme que l'économie agentique pourrait bientôt surpasser l'économie humaine.

Les chercheurs affirment que les agents ont besoin d’une meilleure infrastructure avant de pouvoir évoluer davantage.

De nouvelles recherches ont révélé que les agents autonomes, les systèmes logiciels qui planifient, décident et exécutent des transactions en chaîne sans intervention humaine directe, génèrent désormais plus de 19 % de l'activité en chaîne.

Mais même si ces agents ont surpassé les humains sur des tâches précises, ils perdent néanmoins jusqu'à une marge de 5 contre 1 dans les échanges à durée indéterminée, selon un rapport de DWF Ventures publié jeudi.

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– DWF Ventures (@DWFVentures) 16 avril 2026

Dans la finance décentralisée, ces agents exécutent des stratégies de rendement sur l’ensemble des protocoles de prêt, gèrent les liquidités, rééquilibrent les portefeuilles et exécutent des transactions. Selon l'étude, la valeur totale bloquée dans les postes gérés par des agents a dépassé les 39 millions de dollars, la plupart des déploiements étant encore en phase de test.

Dans un exemple, l'agent ARMA du protocole financier autonome de Gizeh, qui déplace les pièces stables entre les plateformes de prêt pour obtenir les meilleurs taux, a rapporté aux utilisateurs 9,75 % par an, dépassant les rendements d'autres protocoles financiers décentralisés tels que Aave et Morpho, selon l'étude.

Cette image change cependant à mesure que la tâche à accomplir devient plus difficile.

Lors d'un concours de négociation d'actions organisé par tradexyz, le meilleur humain a battu le meilleur agent de plus de 5 fois. Un concours distinct entre les principaux modèles d'IA, organisé par nof1, a révélé que seuls trois sur sept étaient capables de générer un bénéfice par transaction.

"Les agents ont du mal lorsque la situation n'est pas clairement définie", mais ils prospèrent "lorsque l'objectif est étroit et que les paramètres ne changent pas souvent", a déclaré à Decrypt Xin Yi Lim, associé principal pour les investissements chez DWF Labs.

C'est l'une des raisons pour lesquelles l'optimisation des rendements, la pratique consistant à déplacer des capitaux entre des protocoles de prêt pour obtenir les rendements disponibles les plus élevés, est devenue un terrain d'essai précoce pour les agents, a expliqué Lim.

« Les agents prospèrent lorsque l'objectif est restreint et que les paramètres ne changent pas souvent, c'est pourquoi l'optimisation du rendement fonctionne », a déclaré Lim. "Tant que les agents ne seront pas capables de raisonner et de s'adapter aux informations en temps réel, ils ne seront pas en mesure de réagir lorsque le marché change et que les conditions ne sont pas claires."

Les constructeurs de l’espace semblent faire écho à cette préoccupation.

Un agent peut être aussi compétent qu'un humain « s'il dispose de tout le contexte et de tous les outils », a déclaré Neeraj Prasad, ingénieur en chef de MoonPay, à Decrypt dans une interview. Il a toutefois averti que « les agents sont à la fois plus compétents, plus travailleurs et malveillants dans certains cas ».

Encore tôt

Les résultats surviennent alors que les développeurs d’Ethereum s’efforcent de permettre aux agents de gérer plus facilement des tâches complexes en chaîne.

Plus tôt ce mois-ci, une nouvelle norme qui permettrait aux agents d'exécuter simultanément plusieurs actions sur des protocoles financiers décentralisés a été proposée par le réseau de relais décentralisé Biconomy et a été soutenue par la Fondation Ethereum.

Les dirigeants de l’industrie, quant à eux, parient que les agents autonomes géreront bientôt une part bien plus importante de l’activité économique.

"L'économie agentique pourrait être plus grande que l'économie humaine", a tweeté jeudi Brian Armstrong, PDG de Coinbase, soulignant comment elle pourrait stimuler la demande de pièces stables au-delà des estimations actuelles.

Le commerce agent n’est pas encore pris en compte. Les paiements de machine à machine augmenteront la demande de dollars numériques au-delà des estimations actuelles.

L’économie agentique pourrait être plus grande que l’économie humaine. Nous construisons l'infrastructure pour les deux chez Coinbase.

– Brian Armstrong (@brian_armstrong) 16 avril 2026

Les chercheurs sur le terrain voient une piste plus longue. La majeure partie de ce chiffre de 19 % est constituée de robots effectuant des tâches spécifiques telles que la capture de MEV et le routage de pièces stables, la véritable activité agent étant toujours minoritaire, a noté Lim de DWF Labs.

"Un délai réaliste est de cinq à sept ans avant que le volume agent ne rivalise de manière significative avec le volume humain dans n'importe quel secteur financier majeur, la chaîne y arrivant en premier car l'infrastructure est plus sans autorisation", a déclaré Lim.

Pourtant, certains voient l’écart actuel comme une caractéristique structurelle de la situation actuelle des agents.

"Là où ils échouent, c'est le trading ouvert, qui nécessite un raisonnement contextuel, une conscience narrative et une pondération des informations non structurées", a déclaré à Decrypt Aytunc Yildizli, directeur de la croissance chez le développeur d'infrastructures d'IA décentralisées 0G Labs.

Combler cet écart, a-t-il ajouté, nécessiterait plus que de meilleurs modèles.

« Les utilisateurs ont besoin d'une preuve cryptographique qu'un agent a fait ce qu'il prétend, dans un environnement d'exécution fiable que personne ne peut altérer, fonctionnant sur une infrastructure qui ne se contente pas de transférer l'hypothèse de confiance vers un seul fournisseur de cloud », a-t-il déclaré.