Alphabet (GOOGL) dévoile un plan de financement massif de 80 milliards de dollars pour l'IA et une retraite sur les contrats à terme sur actions

Les investisseurs ont reculé par rapport aux records de lundi pendant les heures de pré-bourse de mardi suite à l'annonce surprise par Alphabet d'une offre d'actions de 80 milliards de dollars destinée à accélérer le développement de son infrastructure d'intelligence artificielle. Cette importante augmentation de capital a suscité des inquiétudes parmi les acteurs du marché qui scrutaient déjà les habitudes de dépenses du secteur technologique. Alphabet a révélé son projet d'offre d'actions de 80 milliards de dollars, dont une allocation de 10 milliards de dollars à Berkshire Hathaway à un prix préférentiel. Le capital soutiendra la stratégie agressive d’expansion de l’infrastructure d’IA de l’entreprise. Matt Britzman, analyste chez Hargreaves Lansdown, a qualifié cette décision de « signe clair que la course aux armements en matière d’IA entre dans une phase plus gourmande en capitaux ». Britzman a noté que même si 80 milliards de dollars semblent substantiels, ils représentent moins de 2 % de la capitalisation boursière massive de 4 600 milliards de dollars d’Alphabet, ce qui fournit un contexte important pour l’ampleur de la collecte de fonds. Cependant, Britzman a observé que l’ère des entreprises technologiques fonctionnant comme des « machines à flux de trésorerie disponibles et à faible capitalisation » semble toucher à sa fin. L’action d’Alphabet a baissé d’environ 1 % avant la commercialisation. Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 210 points, soit une baisse de 0,4% avant la cloche d’ouverture de mardi. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont enregistré une baisse de 0,2 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 sont restés relativement inchangés. Chacun des trois indices de référence a atteint de nouveaux sommets de clôture historiques lundi, soutenus en partie par la solidité des actions du secteur des logiciels. Le recul de mardi reflète une prudence accrue alors que les acteurs du marché ont digéré l’annonce de la levée de fonds d’Alphabet ainsi que l’ambiguïté persistante entourant les négociations diplomatiques entre les États-Unis et l’Iran. Le président Trump a révélé lundi qu’Israël et le Hezbollah étaient parvenus à un accord pour cesser les hostilités. Il a en outre indiqué que les discussions avec l’Iran avançaient « à un rythme rapide », atténuant certaines inquiétudes géopolitiques. Les prix du pétrole ont baissé d'environ 1% en raison de l'optimisme quant à de nouvelles percées diplomatiques. Le brut Brent a reculé à environ 93 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate a chuté à 91 dollars le baril. Le rendement du Trésor à 10 ans a diminué de 2 points de base à 4,44 %. L'indice du dollar américain a glissé de 0,1 % par rapport aux principales devises. Hewlett Packard Enterprise s'est imposé comme un acteur remarquable, avec des actions en hausse de plus de 20 % après avoir publié des résultats trimestriels records alimentés par une forte demande de centres de données d'IA. Les acteurs du marché examineront mardi l'enquête sur les offres d'emploi et la rotation de la main-d'œuvre, marquant la première publication d'une séquence de rapports sur l'emploi menant aux données complètes sur l'emploi de mai de vendredi. La saison des résultats d'entreprise se poursuit avec les rapports programmés de Palo Alto Networks, Dollar General, Ulta Beauty et Victoria's Secret tout au long de mardi. La trajectoire future de la politique de taux d’intérêt de la Réserve fédérale reste un point central pour les investisseurs, en particulier si les indicateurs économiques de cette semaine révèlent des pressions liées à une inflation élevée.