Action Amazon (AMZN) : la croissance explosive d'Anthropic pourrait alimenter AWS avant les bénéfices

Table des matières Les analystes sont de plus en plus optimistes à l'égard d'Amazon avant ses résultats trimestriels du 29 avril, une grande partie de cet optimisme provenant de l'expansion remarquable d'Anthropic et de la force persistante d'AWS. Amazon.com, Inc., Justin Patterson d'AMZN KeyBanc a augmenté son objectif de prix Amazon de 285 $ à 325 $ au cours du week-end. Cela représente un gain d’environ 30 % par rapport au cours de lundi matin. Patterson a simultanément augmenté sa prévision de revenus pour 2026 de 1 % et sa prévision pour 2027 de 2 %. L'action Amazon a chuté de 1,4% lundi, s'établissant à 247,18 dollars, dans un contexte d'inquiétudes plus larges du marché concernant les tensions géopolitiques entre les États-Unis et l'Iran. Les actions ont terminé vendredi à 250,56 $, soit seulement 1,4 % sous le sommet de clôture historique atteint en novembre 2025. Le paysage des pré-bénéfices semble plutôt prometteur. Anthropic est devenu un élément important du récit AWS. Le chiffre d’affaires annuel de l’entreprise est passé de 9 milliards de dollars en décembre 2025 à 30 milliards de dollars début avril 2026 – une trajectoire qui mérite attention. KeyBanc calcule qu'AWS reçoit environ 60 % des dépenses totales d'Anthropic. Cela représente une source de revenus substantielle liée à l’une des entreprises d’IA à la croissance la plus rapide au monde. Anthropic a maintenu un calendrier de développement de produits actif. La société a lancé Claude Opus 4.7 ce mois-ci, ce qui représente son modèle de raisonnement le plus sophistiqué à ce jour. De plus, il a introduit Claude Mythos, un modèle « hyper-agentique » dont Anthropic a interdit la diffusion publique en invoquant des considérations de sécurité nationale. Patterson a indiqué qu'il prévoyait une « combinaison de gains de capacité, de diffusion de l'IA et d'expansion de la clientèle » propulsant AWS au cours du premier trimestre. Il prévoit une expansion de 30 % d'une année sur l'autre pour AWS, ce qui représente une accélération par rapport à 2025, année où AWS a généré un chiffre d'affaires annuel de 128,7 milliards de dollars, soit une hausse de 20 % par rapport à l'année précédente. Les performances impressionnantes de Taiwan Semiconductor (TSM) la semaine dernière ont fourni une validation supplémentaire du fait que la demande en infrastructures d'IA reste robuste à l'approche de la saison des résultats. Dan Ives de Wedbush a renforcé cette perspective. "Nous ne constatons aucune fissure dans la demande d'IA sur le front des puces/matériels ou logiciels", a-t-il déclaré, qualifiant cela de "feu vert brillant" pour détenir des actions technologiques de premier plan. La division des puces Trainium d'Amazon a déjà dépassé les 20 milliards de dollars de revenus via AWS, avec une croissance à trois chiffres d'une année sur l'autre. Dans sa correspondance annuelle avec les actionnaires, Jassy a indiqué sa volonté de vendre des puces Trainium à des parties externes, ce qui représente une nouvelle source de revenus potentiellement importante. Sur le plan de la vente au détail, KeyBanc a souligné les solides performances de l'épicerie et le lancement prochain d'Amazon Leo, l'offre haut débit par satellite de la société. Amazon a récemment annoncé son intention d'acquérir Globalstar, obtenant ainsi un spectre supplémentaire pour faciliter le déploiement de Leo. Patterson identifie une préoccupation : la situation persistante en Iran a interrompu la navigation via le détroit d’Ormuz et augmenté les dépenses en carburant. Il s’attend à ce que cela ait un impact sur les perspectives d’Amazon pour le deuxième trimestre. Le supplément carburant de 3,5 % imposé par l’entreprise aux commerçants tiers au début du mois pourrait atténuer en partie ces vents contraires. Amazon devrait annoncer ses résultats financiers du premier trimestre le 29 avril.