Les actions d'Amazon (AMZN) grimpent alors que Jassy révèle une activité de puces de 20 milliards de dollars avec un potentiel de 50 milliards de dollars

Table des matières Dans son dernier message annuel aux actionnaires, le PDG d'Amazon, Andy Jassy, ​​a vigoureusement défendu la stratégie agressive de dépenses en matière d'intelligence artificielle de l'entreprise. Amazon.com, Inc., AMZN « Ma ferme conviction, du moins pour Amazon, est que les réponses sont non, non et oui », a déclaré Jassy, ​​répondant aux préoccupations concernant le battage médiatique de l'IA, les risques de bulle et le potentiel de retour sur investissement. La lettre aux actionnaires de jeudi marquait la première fois qu'Amazon quantifiait publiquement ses revenus d'intelligence artificielle AWS. La division génère actuellement plus de 15 milliards de dollars sur une base annualisée, calculée à partir des résultats du premier trimestre. Ce montant représente environ 10 % de la trajectoire de revenus annuels globaux d’AWS, qui s’élève à 142 milliards de dollars. Les observateurs de marché et les analystes financiers anticipent depuis longtemps cette transparence financière. Selon Jassy, ​​les revenus liés à l'IA connaissent une croissance rapide, l'expansion d'AWS étant principalement limitée par des pénuries de capacité à l'échelle du secteur plutôt que par la demande. Le géant de la technologie basé à Seattle a consacré 200 milliards de dollars à des dépenses en capital cette année, la majorité étant allouée aux infrastructures axées sur l'IA. Cet investissement substantiel a d’abord effrayé les actionnaires et intensifié les spéculations sur les dépenses excessives de l’industrie. Jassy a répondu directement à ces préoccupations. "Nous n'investissons pas sur une intuition", a-t-il souligné, notant qu'Amazon a déjà conclu des accords clients couvrant une partie substantielle des dépenses en capital d'AWS prévues pour 2026. Parmi les révélations les plus importantes de la lettre de Jassy figuraient des informations concernant les opérations de puces exclusives d'Amazon. Cette division, qui comprend les accélérateurs Trainium AI, les processeurs centraux Graviton et les composants réseau Nitro, a doublé son chiffre d'affaires pour dépasser les 20 milliards de dollars par an. Cela représente un bond substantiel par rapport aux 10 milliards de dollars de référence annoncés par Amazon lors de l'annonce de ses résultats du quatrième trimestre. Jassy a développé plus en détail, suggérant que si Amazon commercialisait cette année toutes les puces produites en interne à des clients externes, la division pourrait potentiellement générer 50 milliards de dollars de revenus annuels. À titre de comparaison, le segment des puces d’intelligence artificielle de Broadcom devrait produire environ 10,7 milliards de dollars ce seul trimestre. Broadcom dispose d'une capitalisation boursière de 1,66 billion de dollars, alimentée en grande partie par son activité de semi-conducteurs. Jassy a suggéré qu'Amazon pourrait éventuellement proposer ses puces en achat direct à des acheteurs tiers, créant ainsi une concurrence avec Nvidia et Broadcom – les sociétés qui fournissent actuellement Amazon. "Il y a tellement de demande pour nos puces qu'il est fort possible que nous en vendions des racks à des tiers à l'avenir", a-t-il indiqué. Google a déjà exploré une approche similaire. En octobre dernier, la société a annoncé un accord visant à fournir à Anthropic un million de processeurs d'IA personnalisés, ce qui représente un accord évalué à plusieurs dizaines de milliards. Reuters a également révélé le mois dernier que Jassy avait informé lors d'une réunion interne que les revenus d'AWS pourraient éventuellement atteindre 600 milliards de dollars par an, soit le double de ses prévisions précédentes, propulsés principalement par les services d'intelligence artificielle. Amazon a simultanément réduit ses effectifs d'environ 30 000 postes au cours des derniers mois, éliminant les unités commerciales sous-performantes et s'adaptant aux niveaux d'effectifs en période de pandémie. Les actions d'Amazon se sont appréciées d'environ 1,5 % pendant les heures de négociation avant commercialisation après la publication de la lettre aux actionnaires.