Les régulateurs des Bermudes donnent le feu vert aux solutions de stockage basées sur la blockchain de l'affilié Greenlight Plume

Plume, une plate-forme blockchain axée sur la mise en chaîne des investissements traditionnels, a obtenu une approbation réglementaire clé aux Bermudes pour lancer des coffres-forts d'actifs réglementés accessibles à toute personne disposant d'une connexion Internet.

Plume fonctionne comme un réseau financier institutionnel ouvert. Son protocole Nest permet déjà aux utilisateurs d'accéder à des actifs du monde réel (RWA) – tels que des fonds de grands gestionnaires comme Apollo Global Management, WisdomTree et Hamilton Lane – via des coffres-forts conformes et non dépositaires. La société déclare servir plus de la moitié des détenteurs de RWA en chaîne, avec une valeur d'actifs distribués de plus de 350 millions de dollars.

Sa filiale des Bermudes, Kimber Digital Assets Bermuda ISAC Ltd. (KDAB), a reçu une licence commerciale d'actifs numériques de classe M de la part de l'Autorité monétaire des Bermudes (BMA) en vertu du Digital Asset Business Act 2018. Cette licence ouvre la voie à ce que Plume décrit comme les premiers coffres-forts en chaîne réglementés et évolutifs à l'échelle mondiale.

Comment fonctionneront les coffres-forts

Les nouveaux coffres visent à rendre la gestion professionnelle des actifs aussi simple que l'utilisation de la finance décentralisée (DeFi), mais sous la surveillance d'un régulateur respecté. Les utilisateurs déposeraient des actifs, recevraient des jetons de coffre-fort représentant leur part, gagneraient potentiellement un rendement et les rachèteraient à la valeur liquidative. Un conservateur rééquilibrerait les avoirs selon des règles fixes codées dans des contrats intelligents immuables, réduisant ainsi la dépendance à l'égard des administrateurs ou dépositaires traditionnels.

Les réserves seraient placées dans des contrats intelligents non dépositaires avec une preuve de garantie continue et vérifiable cryptographiquement de Bluprynt, un service de vérification en chaîne. Chaque coffre-fort utiliserait une structure de compte séparé incorporé (ISA) en vertu de la loi des Bermudes. Cela offre une séparation juridique, une personnalité juridique distincte et une protection contre la faillite pour les investisseurs.

Le modèle fait écho au lancement en 1990 du premier fonds négocié en bourse (FNB) à la Bourse de Toronto, qui a contribué à faire croître le secteur mondial des FNB à environ 14 000 milliards de dollars en rendant les investissements diversifiés largement accessibles. Les actifs tokenisés du monde réel détiennent actuellement entre 23 et 33 milliards de dollars en chaîne, selon les trackers de l'industrie.

L’appel réglementaire des Bermudes

Plume rejoint des sociétés telles que l'émetteur de stablecoin Circle, l'échange de crypto Coinbase (COIN) et Kraken pour choisir les Bermudes pour leurs opérations mondiales. La BMA supervise les services financiers depuis 1969 et propose un système de licence à plusieurs niveaux. La licence de classe M est une catégorie modifiée pour les entités qui développent leurs opérations, avec des exigences en matière de gestion actif-passif, de contrôle des liquidités et de planification de la liquidation.

Les jetons Vault comporteraient un contrôle intégré de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (ATF), des fonctions de gel et de saisie et des contrôles des risques du portefeuille. Cette configuration vise à donner aux utilisateurs ordinaires – comme un avocat à Lagos ou un indépendant à Manille – un accès à des produits de qualité institutionnelle en utilisant simplement un smartphone et un stablecoin, tout en répondant aux normes attendues par les principaux fonds de pension.

« L'ETF a été la dernière grande innovation structurelle en matière de gestion d'actifs », a déclaré Chris Yin, co-fondateur et PDG de Plume. "Nous faisons la même chose en chaîne."

Portée mondiale, prochaines étapes

La structure associe des véhicules d'alimentation supervisés par les Bermudes à des jetons de coffre-fort programmables. Il s'appuie sur les directives existantes de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour les fonds maîtres enregistrés aux États-Unis, aidant potentiellement les gestionnaires d'actifs à atteindre plus efficacement les investisseurs internationaux.

La plate-forme Plume maintient un taux de transactions bloquées de 0,000005 % grâce à ses outils de conformité – bien en dessous des 1 % environ observés sur de nombreuses autres blockchains publiques. L'annonce ne comprend pas de détails sur les actifs initiaux, les structures de frais, les fourchettes de rendement attendues ou les actifs ciblés sous gestion pour les nouveaux coffres. Ces détails sont attendus "dans les jours et semaines à venir".