Bitcoin grimpe à mesure que le sentiment de risque s'améliore, les altcoins touchés par des problèmes d'exploitation
Le marché de la cryptographie montre des signes de force mardi, le bitcoin s'élevant à 76 500 dollars, soit un gain d'environ 1 % depuis minuit UTC.
Le prix a grimpé à environ 77 000 $ à 9 h 45 avant de rencontrer une vague de vendeurs au comptant, qui protègent probablement une éventuelle cassure au-dessus du plus haut de vendredi de 78 300 $.
L'Ether ($ ETH) est à la traîne du Bitcoin, n'augmentant que de 0,3% à 2 320 $, les investisseurs restant prudents à l'égard des altcoins après l'exploit de 290 millions de dollars sur KelpDAO ce week-end.
L'évolution des prix est toujours dictée par la guerre en Iran, le vice-président américain devant se rendre au Pakistan pour des pourparlers de paix. Une résolution devrait faire baisser les prix du pétrole, contribuant ainsi à stimuler les actifs à risque qui sont inversement corrélés depuis le début de la guerre.
Les contrats à terme sur indices boursiers américains ont augmenté, démontrant un retour au sentiment de risque.
Positionnement des produits dérivés
Le ratio long-short du marché à terme des crypto-monnaies est de 50,68 %, ce qui indique une répartition presque égale entre les positions haussières et baissières. En d’autres termes, les traders sont largement indécis quant à la direction que prendra le prochain mouvement du marché.
Au cours des dernières 24 heures, les principaux jetons tels que $ BTC, SOL, HYPE et BNB ont ajouté 1 à 3 % aux contrats à terme ouverts sur intérêt (OI), signe d'afflux de capitaux. $ETH, DOGE et ZEC ont connu de légères baisses de l'OI.
L'intérêt ouvert pour les contrats à terme $AAVE a atteint un record de 3,59 millions de jetons. Dans le même temps, le delta de volume cumulé ajusté en fonction de l’OI est devenu négatif – ce qui indique que les ordres de vente dominent et poussent les offres – tandis que les taux de financement restent proches de zéro. Dans l’ensemble, la configuration indique un léger biais baissier.
Les taux de financement du Bitcoin et de l’éther restent négatifs, ce qui suggère un biais en faveur des positions courtes. Cet environnement baissier constant crée un potentiel de compression courte. Il s’agit d’un scénario dans lequel la résilience des prix incite les baissiers à abandonner massivement leurs paris, renforçant ainsi la dynamique haussière du prix au comptant.
Sur le CME, l'activité sur les contrats à terme $ BTC continue de se calmer, même si les fonds négociés en bourse rapportent des millions. Cette combinaison indique que les entrées dans les ETF sont principalement des jeux directionnels haussiers plutôt que des paris d'arbitrage impliquant une position courte sur les contrats à terme $ BTC par rapport à la position longue de l'ETF.
Sur Deribit, les puts $ BTC et $ ETH continuent de se négocier avec une prime par rapport aux appels, reflétant les préoccupations à la baisse.
En parlant de flux de blocs (de grosses transactions exécutées de gré à gré), les straddles et les strangles représentent cumulativement plus de 50 % de l’activité des dernières 24 heures.
Discussion symbolique
Le marché de l'altcoin réagit toujours à l'exploit de 290 millions de dollars du week-end sur KelpDAO avec les jetons de finance décentralisée (DeFi) ethena (ENA), etherfi (ETHFI) et jupiter (JUP) affichant tous des pertes au cours des dernières 24 heures malgré une légère reprise depuis minuit UTC.
L'indice CoinDesk Memecoin (CDMEME) est l'indice de référence le moins performant mardi, perdant 0,24% tandis que le CoinDesk 20 (CD20), à dominante Bitcoin, est en hausse de 0,65%.
Le marché de l'altcoin fait preuve d'indécision, le CoinDesk 80 (CD80) restant stable pendant les sessions asiatiques et européennes.
$AAVE commence à récupérer une partie de ses pertes du week-end après une baisse de 22 %, ajoutant 2,6 % malgré un sentiment négatif généralisé dans le secteur DeFi.
L'indicateur « Altcoin Season » de CoinMarketCap est à 39/100, en hausse par rapport au plus bas du week-end de 34/100, mais démontrant toujours la préférence des investisseurs pour le bitcoin plutôt que pour les altcoins.