Bitcoin tombe à son plus bas niveau depuis quatre mois alors que la liquidation de 1,85 milliard de dollars ébranle le marché

Le Bitcoin est tombé à son plus bas niveau en quatre mois, à 65 707 dollars, après avoir perdu environ 7 % au cours des dernières 24 heures et plus de 12 % au cours des sept derniers jours.

Selon les données de CoinGecko, Bitcoin a brièvement touché 65 707,79 dollars le 3 juin avant de rebondir légèrement au-dessus de 67 000 dollars, prolongeant une baisse d'une semaine qui a laissé la plus grande crypto-monnaie du monde sous pression tandis que les actions américaines continuent de se négocier à des niveaux record.

Les ventes se sont accélérées après que Strategy a révélé dans un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis qu'elle avait vendu 32 Bitcoins pour financer le paiement des dividendes sur les actions privilégiées.

Bien que la transaction ne représente qu'une infime partie des avoirs de la société, elle a un poids symbolique car il s'agit de la première réduction nette de la position Bitcoin de Strategy depuis plus de trois ans.

Le sentiment du marché s'est encore détérioré après que les données en chaîne ont montré que le domaine du Mont Gox avait retiré environ 739 millions de dollars de Bitcoin de ses portefeuilles.

Les distributions antérieures aux créanciers liées à l'effondrement de la bourse ont souvent été associées à des activités de vente, suscitant de nouvelles inquiétudes parmi les commerçants.

La pression sur les prix a également coïncidé avec des sorties institutionnelles persistantes. K33 Research a rapporté que les produits négociés en bourse au comptant Bitcoin ont enregistré des sorties nettes de 62 794 $ BTC au cours des trois dernières semaines, la deuxième plus grande séquence de sorties jamais enregistrée.

Les ETF Bitcoin au comptant américains ont récemment effectué une série de retraits nets de 12 jours, la plus longue depuis leur lancement.

Repérez les flux nets des ETF Bitcoin depuis le 12 mai. Source : SoSoValue.

Dans le même temps, Binance Research a récemment mis en garde contre la concentration du capital dans une poignée d'actions liées à l'intelligence artificielle, alors que les investisseurs orientent de plus en plus leurs fonds vers les secteurs bénéficiant du boom de l'IA.

Vetle Lunde, directeur de K33 Research, a fait écho à un point de vue similaire, écrivant que de nombreux investisseurs considèrent que le coût d'opportunité de la détention de Bitcoin est trop élevé alors que les investissements liés à l'IA continuent d'attirer des capitaux.

Le président et président de SBI Holdings, Yoshitaka Kitao, a également fait valoir que les investisseurs institutionnels pourraient lever des fonds avant d'éventuelles futures offres publiques impliquant des sociétés telles que SpaceX, Anthropic et OpenAI.

"D'un point de vue fondamental, il n'y a aucune inquiétude, et je suis convaincu que si le Clarity Act est promulgué aux États-Unis, il aura un impact positif sur le marché des cryptomonnaies, y compris Ripple", a ajouté Kitao.

L'escalade des tensions entre les États-Unis et l'Iran n'a pas non plus réussi à renforcer l'attrait du Bitcoin en tant qu'actif défensif.

Au lieu de cela, les capitaux ont continué à affluer vers les valeurs refuges traditionnelles telles que l’or et les bons du Trésor américain, tandis que les crypto-monnaies se négocient davantage comme des actifs à risque spéculatif.

Pourquoi le prix du Bitcoin s'effondre

Un effacement important des produits dérivés a amplifié la baisse une fois que Bitcoin est tombé en dessous des niveaux de support clés.

Les données de CoinGlass montrent que le total des liquidations cryptographiques a atteint environ 1,9 milliard de dollars au cours des dernières 24 heures, les positions longues représentant environ 1,7 milliard de dollars de ce chiffre. Près de 279 500 commerçants ont été liquidés au cours de la période.

Liquidations totales de crypto-monnaies. Source : CoinGlass.

Bitcoin a représenté à lui seul environ 894,5 millions de dollars de liquidations, ce qui en fait l'actif le plus durement touché lors de la vente.

Ethereum a suivi avec environ 480,5 millions de dollars.

Les données de CoinGlass montrent également que l'ordre de liquidation le plus important a eu lieu sur HTX dans la paire $ BTC-USDT et était évalué à environ 59,7 millions de dollars.

Alors que les positions longues à effet de levier ont été contraintes de fermer, les ventes automatisées sur les bourses de produits dérivés ont ajouté à la dynamique baissière déjà créée par la faiblesse du marché au comptant.

La cascade de liquidation a poussé Bitcoin en dessous de plusieurs zones de support technique et a accéléré la chute vers la zone de 65 000 $.

Analyse du prix du Bitcoin

Pendant ce temps, le graphique journalier montre que le Bitcoin s'échange en dessous de ses moyennes mobiles exponentielles sur 20, 50, 100 et 200 jours, signe que les vendeurs gardent le contrôle sur plusieurs périodes.

Tableau des prix $ BTC/USD sur 1 jour. Source : TradingView.

Les données graphiques actuelles placent le 20 EMA à près de 74 041 $, le 50 EMA à près de 75 287 $, le 100 EMA à environ 76 063 $ et le 200 EMA à près de 80 675 $. Pour retrouver ces niveaux, il faudrait une reprise substantielle par rapport aux prix actuels.

Dans le même temps, Bitcoin est tombé en dessous de la bande inférieure de Bollinger, qui se situe autour de 68 353 $.

De tels mouvements indiquent souvent que le prix s’est tendu à la baisse, même s’ils ne garantissent pas un renversement immédiat.

En regardant la carte thermique de liquidation sur 24 heures de CoinGlass, d'importants clusters de liquidités se sont formés au-dessus du marché entre environ 68 000 $ et 72 000 $.

Carte thermique de liquidation de Bitcoin. Source : Coinglass.

Des poches denses de positions à effet de levier apparaissent autour de 68 300 $, 69 000 $, 70 000 $ et 72 000 $.

Étant donné que les marchés gravitent fréquemment vers des zones présentant de grandes concentrations de liquidités, un rebond à court terme pourrait ramener Bitcoin vers ces niveaux.

Un mouvement au-dessus de 68 000 $ pourrait donc révéler plusieurs zones de liquidation qui pourraient agir comme des aimants pour les prix.

En dessous du marché, le support reste concentré autour du