Bitcoin détient près de 75 000 $ alors que les détenteurs à court terme recherchent des opportunités de profit
Le Bitcoin oscille toujours autour de 75 000 dollars alors qu'il se heurte à un mur d'offre alors que la demande institutionnelle reste stable, les commerçants évaluant les progrès dans les pourparlers de paix entre les États-Unis et l'Iran au cours d'un cessez-le-feu de deux semaines.
L’indice CoinDesk 20 (CD20) a augmenté d’environ 1,9 % au cours des dernières 24 heures, contre 1 % pour le bitcoin, au milieu d’informations faisant état d’une prolongation du cessez-le-feu, améliorant le sentiment de risque.
Ces augmentations s'accompagnent d'un dollar américain plus faible, qui est tombé à son plus bas niveau depuis près de six semaines, et d'un assouplissement des rendements du Trésor, des conditions qui soutiennent souvent les prix des cryptomonnaies en réduisant l'attrait relatif de la détention de liquidités. L'or a également progressé, ce qui témoigne d'un équilibre entre l'appétit pour le risque et la demande de couverture.
Le contexte reste néanmoins tendu. Le blocus américain des ports iraniens et les menaces de l’Iran de perturber les routes maritimes dans le golfe Persique et les voies navigables voisines continuent d’assombrir les perspectives de l’économie mondiale.
Les chocs sur l’offre d’énergie ont déjà commencé à alimenter les attentes d’inflation, un facteur qui pourrait modifier la politique de la banque centrale et se répercuter sur les marchés de la cryptographie.
Les données Onchain montrent également que l'offre de Bitcoin a tendance à apparaître lorsque les prix atteignent des niveaux de base de coûts clés pour les détenteurs à court terme. Cela représente environ 76 800 $, un niveau qui pourrait faire office de résistance lorsque les investisseurs encaisseront au seuil de rentabilité.
Positionnement des produits dérivés
L'intérêt ouvert (OI) des contrats à terme sur crypto a augmenté de 2,5 % au cours des dernières 24 heures, alors même que le volume des transactions a chuté de 16 % et que les liquidations ont chuté de 48 % à 220 millions de dollars.
La divergence suggère que les traders ajoutent ou conservent des positions malgré un ralentissement de l'activité, ce qui indique une accumulation d'exposition sans forte conviction. La forte baisse des liquidations indique une volatilité réduite et moins de sorties forcées.
Parmi les plus gros jetons, XRP et $DOGE se démarquent avec des augmentations d'OI d'au moins 3 %, présentant une combinaison haussière de taux de financement perpétuel positifs et de delta de volume cumulé (CVD) ajusté en fonction de l'OI.
$DOGE a le CVD sur 24 heures le plus positif, ce qui indique que les acheteurs ont été plus agressifs dans la levée des offres et la conduite des transactions.
Sur la bourse décentralisée Hyperliquide, les perpétuelles liées aux matières premières continuent de faire des affaires solides et représentent désormais 30 % du total des intérêts ouverts notionnels de la plateforme.
Les indices de volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin et de l'Ether, BVIV et EVIV, continuent de osciller en dessous de leurs moyennes sur 200 jours, indiquant le calme du marché.
Sur le marché des options BTC, la volatilité implicite sur une semaine se négocie désormais à un prix inférieur par rapport à la volatilité réalisée ou réelle. En d’autres termes, les options à court terme sont désormais bon marché. Ce type de configuration amène souvent les traders à prendre des paris haussiers sur la volatilité via des stratégies de straddle/strang qui impliquent l'achat d'options d'achat et de vente.
Les options Bitcoin et Ether cotées sur Deribit continuent de montrer un biais en faveur des options de vente. La demande persistante de couvertures en cas de baisse indique que la durabilité de la récente reprise est toujours remise en question.
Discussion symbolique
CoW Swap, un agrégateur d'échange décentralisé lié au protocole CoW, a subi mardi une attaque de détournement du système de noms de domaine (DNS) qui a redirigé les utilisateurs vers un site malveillant et drainé les fonds des portefeuilles connectés.
La violation n’a pas touché les contrats intelligents ou les systèmes back-end du protocole. Au lieu de cela, les attaquants ont utilisé l’ingénierie sociale pour prendre le contrôle du registraire de domaine du projet, leur permettant ainsi de rediriger le trafic de cow.fi vers une interface clonée conçue pour capturer les approbations de portefeuille.
Les pertes semblent limitées aux utilisateurs concernés plutôt qu’au protocole lui-même. Les données Onchain indiquent qu'au moins 1 million de dollars ont été perdus, y compris un seul portefeuille qui a perdu 219 ETH.
Le jeton COW a chuté d’environ 2,6 % ce jour-là, le volume des échanges augmentant à mesure que la nouvelle se répandait. Les prix ont continué à baisser au cours des séances suivantes et sont désormais inférieurs de 11 %.
CoW DAO a repris le contrôle du domaine cow.fi il y a un peu plus d'une demi-journée, mais le sentiment à l'égard du protocole ne semble pas s'être amélioré. Le jeton a encore baissé de 6 % depuis lors.