Bitcoin recule alors que 75 000 $ restent « à la fois le jalon et le plafond »
Hier, CoinDesk a signalé le potentiel d'une volatilité accrue des prix du Bitcoin autour du niveau de 75 000 $, et ce scénario se réalise. Après avoir brièvement approché les 76 000 dollars mardi soir, la plus grande crypto-monnaie a reculé pour s'échanger à près de 73 900 dollars.
Cette décision pourrait être en partie motivée par le rééquilibrage de leur exposition par les teneurs de marché, ce qui accroîtrait la volatilité des prix à court terme.
Pour l’instant, le marché reste ancré sur des thèmes familiers : les pourparlers de paix entre les États-Unis et l’Iran, la diminution de la prime de risque géopolitique et le niveau de résistance persistant de 75 000 $. Une extension durable du récent rebond dépend de la rupture décisive du Bitcoin et de son maintien au-dessus de ce seuil.
"La carte des niveaux est claire. 75 000 $ est à la fois le jalon et le plafond. Si nous franchissons et maintenons le niveau au-dessus, la fourchette finit par se briser et le mouvement peut s'étendre. Si nous échouons à nouveau, cela devient un aimant, déclenchant des prises de bénéfices et ramenant le marché dans des conditions instables", ont noté les analystes crypto de Marex.
Les principaux altcoins, notamment $XRP ($XRP), ether ($ETH) et solana ($SOL), semblent ressentir l'impact de l'incapacité du bitcoin à maintenir ses gains. Chacun est en baisse de 2 % ou plus au cours des dernières 24 heures.
Les perspectives concernant le ratio éther-bitcoin s’améliorent cependant, soutenues par une augmentation de l’activité en chaîne d’Ethereum. Le ratio a grimpé à 0,032 mardi, son plus haut niveau depuis le 31 janvier.
Parmi les jetons à petite capitalisation, DEXE, M et GT sont devenus les principaux gagnants au cours de la dernière journée, tandis que HASH, WLD et ZEC, axé sur la confidentialité, sont les principaux perdants.
Positionnement des produits dérivés
Les bourses ont liquidé 424 millions de dollars de positions à terme sur crypto en raison d’un manque de marge. Notamment, les liquidations ont été réparties presque également entre les paris longs (haussiers) et courts (baissiers), un événement rare qui met en évidence l'incertitude actuelle et le manque de direction du marché.
Il n’y a aucun signe clair que les traders court-circuitent activement le retrait du Bitcoin de 76 000 $. Cela se reflète dans l'intérêt ouvert sur les principaux contrats à terme libellés en dollars et en USDT, qui est tombé à 256 000 $ BTC contre 267 480 $ BTC à mesure que le prix baissait. Cette combinaison indique un dénouement des positions plutôt qu'une accumulation de nouveaux paris baissiers.
Les contrats à terme liés à $XRP, $ETH et $SOL affichent une dynamique similaire.
L'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur le pétrole brut sur Binance a chuté de 12 %, ce qui suggère que les inquiétudes concernant une pénurie d'énergie provoquée par la guerre s'atténuent rapidement et que le positionnement spéculatif se dissipe. Cela soutient les actifs à risque, y compris le Bitcoin.
Les contrats à terme liés au jeton M de MemeCore semblent surchauffés, avec des taux de financement annualisés grimpant à près de 70 %. Cela indique une surpopulation de paris haussiers, ce qui conduit souvent à une compression des positions longues et à une chute rapide des prix.
L’inverse est vrai pour les contrats à terme liés au jeton $RAVE de RaveDAO, où les traders accumulent des paris baissiers.
Les options sur éther de courte durée privilégient à nouveau les options de vente ou la protection contre les baisses. Le soi-disant biais était devenu légèrement haussier mardi. Les puts Bitcoin restent plus chers par rapport aux appels sur toutes les périodes.
Discussion symbolique
Le jeton $RAVE du projet de divertissement et de rave alimenté par la blockchain RaveDAO montre des signes de faiblesse après une hausse qui a porté sa capitalisation boursière à 4,75 milliards de dollars contre 65 millions de dollars en une semaine.
La capitalisation boursière était en baisse à 3,4 milliards de dollars au moment de la rédaction, soit une baisse de 5 % en 24 heures.
Cette baisse survient alors que les taux de financement perpétuels restent profondément négatifs, ce qui indique une surpopulation de positions courtes baissières. Si les prix recommencent à augmenter, ces shorts pourraient jeter l’éponge, renforçant ainsi l’élan haussier.
Le rallye initial a été alimenté par une dynamique similaire de compression à court terme. Les experts affirment que les portefeuilles associés aux membres de l'équipe, qui contrôlent plus de 90 % de l'offre de jetons, ont déplacé de grandes quantités de pièces vers les bourses, créant l'illusion d'une pression de vente imminente. Cela a incité les traders à prendre en grand nombre des positions courtes baissières.
Plus tard, ces pièces ont été retirées tout aussi rapidement, provoquant une hausse des prix qui a déclenché le dénouement des paris à découvert à la hausse.
Le marché de ce jeton reste très illiquide, ce qui indique des possibilités de mouvements de prix sauvages dans les deux sens.