L'élan haussier propulse les actions du géant des véhicules électriques à la hausse, défiant les avertissements des experts et les déchargements de stocks internes.

Les actions Tesla ont enregistré un gain de 1,53 % le 27 mai, terminant la séance de négociation à près de 440,21 $, soutenues par des conditions de marché favorables et une accumulation institutionnelle soutenue. Tesla, Inc., TSLA L'action du constructeur de véhicules électriques a débuté la séance de jeudi à 440,36 $. Au cours des douze derniers mois, les actions ont fluctué dans une fourchette allant de 273,21 $ à 498,83 $. La moyenne mobile simple sur 50 jours du titre se situe actuellement à 390,12 $, tandis que la moyenne sur 200 jours s'élève à 416,18 $. L'activité sur les options reflète un sentiment haussier, avec un ratio put/call enregistrant 0,48, nettement inférieur à la moyenne mobile sur 30 jours de 0,56. Cette mesure suggère généralement que les traders d’options se positionnent pour un mouvement à la hausse. La société détient une capitalisation boursière proche de 1,65 billion de dollars, se négociant à un multiple cours/bénéfice de 404x. Un ratio de valorisation aussi élevé implique que des attentes de croissance agressives doivent se matérialiser pour que le prix actuel soit justifié. Geode Capital Management a augmenté son investissement dans Tesla de 0,6 % au cours du quatrième trimestre, en achetant 375 946 actions supplémentaires pour porter la propriété totale à 65,7 millions d'actions. Cette position était valorisée environ 29,4 milliards de dollars à la fin du trimestre, plaçant Tesla au neuvième rang du portefeuille de Geode. Plusieurs investisseurs institutionnels supplémentaires ont augmenté leurs allocations au cours de la même période. Brighton Jones a augmenté sa participation de 11,8 % au quatrième trimestre. Bison Wealth a réalisé une augmentation substantielle de 52,2 % de sa position. Revolve Wealth Partners et AGP Franklin ont tous deux augmenté leurs avoirs avec des marges identiques de 21,2 %. Collectivement, les actionnaires institutionnels contrôlent désormais 66,2 % des capitaux propres en circulation de Tesla. Si cette concentration peut assurer la stabilité des prix dans des conditions normales, elle peut également amplifier la volatilité lorsque les grands fonds ajustent leurs positions. Les derniers résultats trimestriels de Tesla, publiés le 23 avril, ont généré un bénéfice par action de 0,41 $, dépassant de deux cents l'estimation du consensus de Wall Street de 0,39 $. Le chiffre d'affaires a atteint 22,39 milliards de dollars, soit une croissance de 15,8 % sur un an, mais en deçà des prévisions des analystes qui prévoyaient 22,96 milliards de dollars. Les mesures de rentabilité montrent une marge nette de 3,95 % et un rendement des capitaux propres de 4,89 %. Les prévisionnistes de Wall Street modélisent un BPA annuel de 1,20 $. Cantor Fitzgerald maintient une recommandation de surpondération associée à un objectif de cours de 510 $. UBS adopte une position neutre avec un objectif de 364 $, récemment relevé de 352 $. Goldman Sachs attribue également une note neutre aux actions. Phillip Securities détient une recommandation de vente avec un objectif de cours de 215 $. Le point de vue global des analystes indique une note Hold, avec un objectif de prix moyen sur douze mois se situant à 395,20 $, ce qui représente une baisse d'environ 10 % par rapport aux niveaux de négociation actuels. Kathleen Wilson-Thompson, membre du conseil d'administration, a cédé 26 409 actions le 30 avril au prix par action de 378,11 $, réduisant ainsi sa participation de 35,3 %. Le directeur financier, Vaibhav Taneja, a vendu 3 000 actions le 13 mai au prix de 450,00 $ par action. La transaction de Taneja a été exécutée pour satisfaire aux obligations fiscales liées à l’acquisition de la rémunération en actions. Au total, les initiés de la société ont liquidé 57 482 actions évaluées à 21,5 millions de dollars au cours des quatre-vingt-dix derniers jours. Aucun achat sur le marché libre par des initiés n'a été divulgué au cours de cette période. Les initiés conservent collectivement 19,9 % des parts de la société. En ce qui concerne les développements de l'entreprise, Tesla a annoncé une amélioration de ses chiffres de ventes sur les marchés européens pour le mois d'avril, d'une année sur l'autre. De plus, les discussions du marché concernant une éventuelle combinaison stratégique entre SpaceX et Tesla ont réapparu, bien qu'aucune déclaration officielle n'ait été publiée par l'une ou l'autre entité.