Les régulateurs canadiens reçoivent une proposition de produit d'investissement Bitcoin amplifié et à haut rendement de la part des FNB Hamilton.

Dans le cadre d'un développement important, Hamilton ETFs a lancé le processus de lancement d'un nouveau fonds négocié en bourse (FNB) axé sur Bitcoin au Canada, qui emploiera un mélange unique de stratégies de levier et d'options à court terme pour produire un revenu régulier tout en offrant une exposition à la principale crypto-monnaie. Le FNB Hamilton Enhanced Bitcoin DayMAX proposé est conçu pour capitaliser sur le potentiel du Bitcoin en utilisant des stratégies d'achat couvertes, où l'effet de levier est plafonné à environ 25 % de la valeur liquidative du fonds, afin de générer des primes sur les contrats d'options à court terme liés aux fluctuations des prix du Bitcoin.

L'objectif principal de l'ETF est d'offrir aux investisseurs une combinaison d'exposition au Bitcoin et de revenus mensuels réguliers, avec l'intention d'inscrire le fonds sur Cboe Canada sous le symbole boursier BDAY. Ce fonds fait partie de la gamme de FNB DayMAX des FNB Hamilton, qui se distingue en utilisant des contrats d'options 0DTE qui expirent le jour même de leur négociation. Cependant, le lancement du fonds reste conditionné à l'approbation des autorités réglementaires. En tant qu'acteur de premier plan du secteur, Hamilton ETFs gère actuellement environ 16 milliards de dollars d'actifs.

Cette décision reflète une tendance plus large dans l’espace des ETF crypto, où les émetteurs adoptent de plus en plus de stratégies actives pour se différencier des produits crypto au comptant passifs. Plus tôt cette année, BlackRock a déposé une demande pour un ETF de revenus Bitcoin à gestion active, qui vise à générer des revenus réguliers grâce à des stratégies d'achat couvertes liées aux produits négociés en bourse Bitcoin. De même, Bitwise Asset Management a introduit un ETF à gestion active qui comprend des actifs tels que Bitcoin, des métaux précieux et des actions minières.

Les experts du secteur, dont le président de 21Shares, Duncan Moir, ont souligné l'adéquation des approches de gestion active pour le marché de la cryptographie, compte tenu de son développement précoce et de sa structure en évolution rapide. Ce sentiment est repris par d’autres acteurs majeurs, tels que T. Rowe Price et Goldman Sachs, qui ont également déposé une demande d’ETF crypto gérés activement. Selon un rapport de Goldman Sachs Asset Management, les ETF actifs dans le monde détenaient près de 1 800 milliards de dollars d’actifs en 2025, soulignant la demande croissante de stratégies d’investissement plus sophistiquées.