Guide complet sur l'usurpation d'identité sur les marchés cryptographiques et financiers
Les marchés financiers comme la cryptographie continuent d’être témoins de divers événements de manipulation impliquant de grands commerçants, ou baleines. L’usurpation d’identité est l’une des techniques de manipulation dont on parle le plus sur le marché des cryptomonnaies. Cela peut influencer la façon dont les traders déduisent les carnets d’ordres dans le cas d’actifs tels que Bitcoin ($BTC). Ainsi, connaître l’usurpation d’identité est crucial pour quiconque participe à l’industrie moderne de la cryptographie, en particulier à une époque où les stratégies algorithmiques et les robots de trading ont gagné en popularité.
Introduction à l'usurpation d'identité
L'usurpation d'identité désigne un type de manipulation de marché dans lequel un trader passe de gros ordres de vente ou d'achat sans aucune intention de les exécuter. Les commandes respectives visent à développer une fausse impression de la demande ou de l’offre de l’actif ciblé. Ainsi, dès que les traders réagissent à de tels ordres, le spoofer les annule, bénéficiant ainsi du mouvement de prix ultérieur. Dans le cas du marché de la cryptographie, l’usurpation d’identité est notable car la majorité des bourses affichent les carnets de commandes en temps réel. Par conséquent, les traders gardent un œil sur les carnets de commandes pour détecter les niveaux de résistance et de support probables.
En gardant cela à l’esprit, l’apparition soudaine d’une commande importante peut avoir un impact considérable sur le comportement des traders. Par exemple, si les traders constatent que des ordres d’achat importants apparaissent en dessous du prix réel d’un actif, il est possible qu’ils commencent à croire à l’existence d’une forte demande. La perception respective peut augmenter les prix provisoirement. Une fois que le marché évolue dans la direction souhaitée par le usurpateur, ces fausses commandes disparaissent. Alors que le trading de crypto est principalement> Fonctionnement de l'usurpation d'identité dans le trading d'actifs cryptographiques
Comprendre l’usurpation d’identité aide à examiner le fonctionnement des écosystèmes cryptographiques modernes. La plupart du temps, les échanges cryptographiques exploitent des systèmes automatisés, prenant en compte le passage de nombreuses commandes chaque seconde. En complément de cela, les robots algorithmiques de trading ont la capacité d’annuler et de passer des ordres très rapidement. Un événement d'usurpation d'identité typique commence par le placement d'un ordre de vente ou d'achat important par l'algorithme ou le trader sur le carnet d'ordres.
Par la suite, la 2ème étape implique la réaction des autres traders qui considèrent cet ordre comme étant le vrai. Ainsi, un ordre de vente leur fait croire à une pression de vente croissante, tandis qu’un ordre d’achat leur fait croire à une forte demande. Suite à cela, le sentiment du marché subit un changement, le prix évoluant dans la direction souhaitée par le spoofer. Par conséquent, le spoofer annule finalement la commande avant son exécution. En conséquence, le spoofer tire profit de l’évolution du mouvement des prix. De plus, les usurpateurs peuvent répéter la procédure correspondante plusieurs fois en quelques minutes.
Dans l’exemple du Bitcoin ($BTC), si le principal actif crypto change de mains à 68 000 $ et fait face à une résistance importante à 70 000 $, un usurpateur peut dissuader les traders d’acheter. À cet égard, le spoofer pourrait passer des ordres de vente importants autour du niveau de résistance. Pour cette raison, de nombreux traders peuvent abandonner l’idée d’acheter tout en considérant ces énormes ordres de vente comme réels.
De cette manière, les usurpateurs réussissent souvent à manipuler le marché dans la direction souhaitée. Il convient de noter qu’une telle usurpation d’identité peut jouer un rôle crucial sur divers marchés liés au même actif sous-jacent. Par exemple, de gros ordres frauduleux passés dans le secteur des produits dérivés pourraient influencer le marché au comptant du même actif et vice versa.
Quand l’usurpation d’identité devient moins percutante
Il y a des moments où l’usurpation d’identité devient beaucoup plus risquée. C’est à ce moment-là qu’il existe une possibilité accrue de mouvements brusques du marché. Supposons qu'un trader cherche à usurper une vente en la faisant passer pour un niveau de résistance crucial. Lorsqu'un fort rallye se produit au milieu de la peur de manquer quelque chose (FOMO) sur le marché de détail, une telle commande frauduleuse peut rapidement être exécutée dans un contexte de volatilité soudaine. Une telle situation n’est pas idéale pour les usurpateurs car ils n’ont pas l’intention d’accéder à ce poste. De la même manière, un crash éclair ou une courte compression peut également exécuter une commande importante en quelques secondes.
Lorsque le marché au comptant détermine une tendance du marché, l’usurpation d’identité devient très risquée. Cette situation indique un intérêt accru pour les rachats directs de l’actif sous-jacent et peut rendre l’usurpation d’identité moins efficace. Néanmoins, cela dépend largement du contexte spécifique du marché et de plusieurs autres facteurs.
Est-il illégal de usurper l'identité ?
Aux États-Unis, il est illégal de usurper une identité. En particulier, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis supervise les opérations d’usurpation d’identité sur les marchés des matières premières et des actions. Les lois dévoilées à la suite de la crise financière de 2008 se sont spécifiquement concentrées sur ces activités. L'article 747 de la loi Dodd-Frank de 2010 interdit l'usurpation d'identité.
Les régulateurs évaluent de nombreux facteurs avant de déterminer l’occurrence d’une usurpation d’identité. Cela prend en compte les annulations d’ordres récurrentes, l’intention derrière le placement de l’ordre et les modèles d’activité de trading manipulateurs. Dans le même ordre d’idées, la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni s’occupe de ces réglementations.
Le régulateur met en œuvre des règles contre l'usurpation d'identité et autres activités de manipulation de marché.