Le marché de la cryptographie voit le Bitcoin dépasser le seuil de 81 000 $, mais les indicateurs clés sont à la traîne dans la dernière mise à jour des tendances
Bitcoin ($BTC) se maintient au-dessus de 81 000 $ alors que la dynamique à court terme se renforce.
Une faible croissance du réseau signale une participation prudente au marché.
Le $ BTC fait face à une résistance majeure à 89 500 $.
Bitcoin a grimpé au-dessus de 81 000 $, prolongeant sa reprise mensuelle et testant sa fourchette de négociation la plus élevée en trois mois environ.
Au moment de mettre sous presse, le $ BTC s'échangeait autour de 81 467 $ après avoir gagné 5,2 % au cours des sept derniers jours et 17,6 % au cours des 30 derniers jours.
La dernière décision place Bitcoin dans une zone technique critique, avec plusieurs mesures sous-jacentes suggérant que le rallye se développe toujours dans des conditions prudentes plutôt que dans une large conviction du marché.
L’activité du réseau et la participation aux produits dérivés restent modérées
Bien que le prix au comptant du Bitcoin se soit amélioré, les données en chaîne indiquent une participation des utilisateurs plus faible que lors des précédents rallyes majeurs.
Les adresses actives et l’activité des transactions n’ont pas augmenté au même rythme que les prix, ce qui indique que la demande de détail reste limitée.
Cette divergence entre les prix et l’activité de la blockchain suggère souvent que la dynamique actuelle est davantage soutenue par la demande institutionnelle et les grands investisseurs que par une adoption organique généralisée.
Notamment, la participation institutionnelle via les ETF Bitcoin au comptant a augmenté, avec des milliards d’entrées de capitaux contribuant à stabiliser les prix au-dessus des zones de support clés.
Cependant, la participation au marché des produits dérivés est restée relativement modérée par rapport aux cycles de cassures précédents, avec un effet de levier spéculatif plus faible et une activité à terme plus faible indiquant que les traders sont prudents.
De plus, l’indice Crypto Fear & Greed indique actuellement 50, plaçant le sentiment en territoire neutre.
Cela reflète un marché qui n’est ni euphorique ni craintif, renforçant l’idée selon laquelle la récente force du Bitcoin n’a pas encore déclenché un enthousiasme spéculatif généralisé.
Les indicateurs techniques montrent une dynamique haussière
La structure technique à court terme de Bitcoin reste positive, avec 12 des 23 principaux indicateurs techniques actuellement optimistes.
De plus, le $ BTC se négocie au-dessus de ses moyennes mobiles exponentielles sur 10, 20, 50 et 100 jours, ce qui soutient la poursuite de la dynamique haussière.
Cependant, Bitcoin reste en dessous de son EMA à long terme de 200 jours, ce qui montre que la macro-résistance est toujours intacte.
L'indice de force relative sur 14 jours s'élève à 69,5, plaçant le $ BTC juste en dessous du territoire de surachat.
Bien que cela suggère une forte dynamique, les traders doivent surveiller de près un éventuel épuisement si le RSI dépasse 70 sans volume plus fort.
Le cycle post-réduction de moitié laisse présager une expansion à un stade avancé
La quatrième réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu en avril 2024, réduisant les récompenses des mineurs à 3,125 $ BTC par bloc.
L'actif en est maintenant à environ 25 mois de son cycle post-diminution de moitié.
Historiquement, cette étape s’est souvent alignée sur une plus forte expansion des prix, une volatilité accrue et d’éventuels sommets de cycle avant des retracements plus importants.
Les précédents cycles haussiers du Bitcoin ont atteint de nouveaux sommets historiques à environ 1 405 à 1 477 jours d’intervalle.
Sur la base de cette tendance, le cycle actuel pourrait encore connaître un potentiel de hausse, même si les tendances historiques suggèrent également des risques croissants de correction à mesure que le cycle mûrit.
Les prévisions Bitcoin à court terme restent prudemment optimistes
Si l'on considère la structure actuelle du marché, la zone de résistance immédiate se situe à 89 479 $.
Une clôture confirmée au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la voie à la prochaine résistance proche de 90 975 $.
Cependant, en cas de repli, surtout si la zone de survente est atteinte, le niveau de support clé se situe à 75 109 $.
Une cassure en dessous de 75 109 $ affaiblirait probablement la structure haussière et augmenterait la probabilité de corrections plus profondes.
À l’avenir, les traders devraient surveiller attentivement les afflux d’ETF Bitcoin, l’accumulation de baleines et le comportement du RSI, pour confirmer plus clairement si le mouvement actuel peut se transformer en un rallye soutenu plus important.