L'actif phare de la crypto-monnaie est au bord d'un effondrement des prix alors que la fuite des investissements et la tendance à la baisse convergent.

Bitcoin est entré dans un canal baissier après être tombé en dessous des niveaux de support clés alors que les sorties d'ETF, la hausse des prix du pétrole et le regain d'incertitude géopolitique ont pesé sur le sentiment du marché.

Selon les données de crypto.news, Bitcoin ($BTC) s'échangeait à près de 72 700 $ au moment de la publication après avoir brièvement chuté vers la région de 72 600 $ au début des échanges de lundi. Il reste en baisse de près de 1,5 % au cours des dernières 24 heures, de 6 % au cours de la semaine dernière et de 10 % par rapport aux sommets de mai proches de 81 000 $, plaçant la crypto à proximité d'une zone de support majeure que les traders ont surveillée de près tout au long de l'année.

La demande institutionnelle s’est considérablement affaiblie lors du récent repli. Les données de SoSoValue montrent que les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré 1,42 milliard de dollars de sorties nettes au cours de la semaine dernière, s'ajoutant aux plus de 2,4 milliards de dollars de retraits observés tout au long du mois de mai.

Sorties persistantes des ETF spot Bitcoin | Source : SoSoValue

Les rachats persistants ont supprimé une source majeure de pression d’achat et contraint les émetteurs d’ETF à vendre leurs avoirs Bitcoin sous-jacents sur un marché déjà fragile.

De nouvelles inquiétudes géopolitiques ont ajouté une autre couche d’incertitude au cours du week-end. L'armée américaine a déclaré avoir mené des frappes contre des installations de radars et de drones iraniens dans la ville de Goruk et sur l'île de Qeshm après que l'Iran aurait abattu un drone américain MQ-1 opérant au-dessus des eaux internationales. L'opération visait des systèmes de défense aérienne, une station de contrôle de drones et deux drones d'attaque, selon le commandement central américain.

L’action militaire est intervenue alors que Washington et Téhéran continuaient d’échanger des propositions visant à prolonger leur accord de cessez-le-feu et à rouvrir la navigation via le détroit d’Ormuz. En l’absence d’avancée officielle annoncée, les traders sont restés concentrés sur la possibilité de nouvelles perturbations dans l’un des corridors énergétiques les plus importants du monde.

Les marchés pétroliers ont réagi rapidement. Les contrats à terme sur le brut WTI ont grimpé de près de 4 % au-dessus de 90 dollars le baril, récupérant une partie des pertes de la semaine dernière alors que l'incertitude assombrissait les perspectives d'un accord durable.

Le président américain Donald Trump a également réitéré ses exigences pour que l'Iran mette fin à son programme nucléaire et rétablisse pleinement l'accès sans restriction au détroit d'Ormuz.

La hausse des prix de l’énergie a ravivé les craintes selon lesquelles l’inflation pourrait rester élevée plus longtemps que prévu. Une hausse prolongée des prix du pétrole pourrait compliquer la voie de la Réserve fédérale vers un assouplissement monétaire, réduisant ainsi la probabilité de baisses de taux à court terme et créant un environnement moins favorable pour les actifs spéculatifs tels que les crypto-monnaies.

Les observateurs du marché ont signalé une augmentation de la distribution au comptant de la part des baleines et des détenteurs à long terme qui ont bloqué leurs bénéfices après le rallye de Bitcoin plus tôt cette année. La réduction des flux institutionnels combinée aux prises de bénéfices a rendu le marché vulnérable à de fortes baisses chaque fois que les préoccupations macroéconomiques s'intensifient.

Tous les éminents défenseurs du Bitcoin ne sont pas devenus prudents. Alors que Strategy a fait allusion à de nouveaux achats de Bitcoin, l'investisseur et auteur Robert Kiyosaki a récemment exhorté les acteurs du marché à donner la priorité à l'éducation financière plutôt que de suivre aveuglément les récits du marché. Kiyosaki a fait valoir que même les actifs traditionnellement considérés comme des investissements sûrs peuvent générer des pertes lorsqu'ils sont achetés sans timing ni compréhension appropriés.

La structure technique met sous pression le support de 72 000 $

Les perspectives techniques de Bitcoin se sont détériorées après que le prix du $ BTC soit tombé en dessous d’une ligne de tendance descendante qui a guidé des sommets plus bas depuis mai. Le graphique journalier montre que le $ BTC s'échange dans un canal baissier, les vendeurs défendant à plusieurs reprises leurs tentatives de récupération avant que l'actif ne puisse retrouver des niveaux de résistance importants.

Le prix du Bitcoin est entré dans une configuration de canal parallèle descendant sur le graphique journalier – 1er juin | Source : crypto.news

Une structure clé de retracement de Fibonacci, allant du sommet de janvier près de 97 900 $ au plus bas de février autour de 59 950 $, place Bitcoin directement en dessous du niveau de retracement de 0,618, à environ 74 470 $. Le rejet de cette zone en mai l’a renforcée en tant que zone de résistance importante. Le prix se situe désormais entre les niveaux de retracement de 0,618 et 0,786, ce dernier étant proche de 68 100 $.

Les indicateurs de dynamique continuent de favoriser les vendeurs. Le MACD quotidien est passé en territoire négatif, tandis que le RSI est tombé vers 41, plaçant la dynamique fermement en dessous des conditions neutres. Aucun des deux indicateurs ne montre actuellement de preuve d’un renversement haussier.

Le calendrier hebdomadaire présente une image similaire. Bitcoin n'a récemment pas réussi à se maintenir au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 0,786, proche de 74 170 $ et est revenu vers un support autour de 72 000 $. Les lectures d'Aroon restent fortement orientées vers une dynamique baissière, l'indicateur Aroon Down dominant la tendance à plus long terme.

Tableau des prix hebdomadaires du Bitcoin – 1er juin | Source : crypto.news

Le positionnement des produits dérivés suggère que la volatilité pourrait augmenter si le soutien cède. Les données de liquidation de CoinGlass montrent l'un des plus grands clusters de levier concentré entre 72 000 $ et 72 500 $. De grandes poches de liquidations longues se situent directement en dessous des prix actuels, créant ainsi des conditions favorables.