DeFiChain ajoute de nouveaux dTokens : ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent et pourquoi c'est important
Pouvez-vous échanger un jeton qui suit le cours de l’action Goldman Sachs – sans compte de courtage, sans KYC et sans attendre les heures de négociation de Wall Street ?
C’est la chose spécifique construite par DeFiChain.
Lorsque DeFiChain a annoncé l'ajout de quatre nouveaux dTokens – dJNJ (Johnson & Johnson), dDAX (DAX ETF), dADS (Adidas) et dGS (Goldman Sachs) – il s'ajoutait à un système proposant déjà des versions tokenisées de Tesla, Apple, Amazon, Google et des dizaines d'autres actifs financiers traditionnels. Le tout fonctionnant sur une blockchain construite comme un fork de Bitcoin, ancré au réseau Bitcoin toutes les quelques minutes pour des raisons de sécurité.
Le concept semble simple. Les mécaniciens ne le sont pas. Cet article explique les deux.
Qu'est-ce que DeFiChain et pourquoi Bitcoin est important ici
DeFiChain a été fondée en 2019 par le Dr Julian Hosp et U-Zyn Chua (Chua est également ingénieur en chef chez Zynesis et conseiller blockchain auprès du gouvernement de Singapour). Le réseau principal a été lancé le 11 mai 2020. Son objectif déclaré : apporter des services financiers décentralisés à l'écosystème Bitcoin.
Ce positionnement est important car la plupart des DeFi fonctionnent sur Ethereum. DeFiChain a emprunté une voie différente : créer une blockchain dédiée en tant que fork logiciel de la base de code de Bitcoin, puis l'ancrer à la blockchain Bitcoin via une racine Merkle tous les quelques blocs. Le résultat pratique est que DeFiChain hérite du modèle de sécurité de Bitcoin – l’un des plus éprouvés en matière de cryptographie – tout en ajoutant une fonctionnalité DeFi que Bitcoin lui-même ne pourra jamais prendre en charge de manière native.
Le compromis est intentionnel. DeFiChain utilise un langage de script de transaction complet non Turing. Cela signifie qu’il ne peut pas exécuter de contrats intelligents arbitraires comme le fait Ethereum. Il est délibérément limité aux opérations spécifiques à DeFi : prêts, échanges, tokenisation d’actifs, extraction de liquidités, staking. Moins de surface pour les exploits. Des transactions plus rapides et moins chères. Comportement plus prévisible. Ce n’est pas la bonne conception pour chaque cas d’utilisation, mais sans doute la bonne conception pour une plateforme dédiée aux services financiers sur la couche de sécurité Bitcoin.
Le jeton natif est DFI, plafonné à 1,2 milliard. Il fonctionne comme le paiement des frais de transaction, la gouvernance (les détenteurs de masternodes votent sur les propositions d'amélioration de DeFiChain, ou DFIP) et la garantie pour la frappe de dTokens. L’exécution d’un nœud de jalonnement nécessite 20 000 DFI verrouillés en garantie. Plus de 10 000 masternodes répartis dans le monde sécurisent le réseau.
Que sont les dTokens ?
Les dTokens sont des jetons d'actifs décentralisés sur DeFiChain qui suivent le prix des actifs du monde réel : actions américaines, ETF, matières premières, indices. Le mot clé est piste. Détenir un dToken ne vous donne pas la participation au capital de la société sous-jacente. Aucun droit d'actionnaire, aucun dividende, aucun vote à l'assemblée annuelle. Ce que vous obtenez, c’est une exposition aux prix : si l’action Apple augmente de 15 %, le dAAPL augmente d’environ 15 %.
Cette distinction est importante, et la plupart des actions symbolisées sur toutes les plateformes fonctionnent de la même manière : il s’agit de contrats numériques liés au prix, et non de propriété légale des actions.
Qu'est-ce qui différencie les dTokens d'un contrat dérivé chez un courtier :
Aucun intermédiaire. Vous créez et négociez directement sur la chaîne via l’échange décentralisé de DeFiChain.
Pas d'heures de négociation. Les dTokens se négocient 24 heures sur 24, sept jours sur sept. dTSLA ne ferme pas lorsque le NASDAQ le fait.
Accès fractionné. Vous n’avez pas besoin d’acheter une action complète de Goldman Sachs à plus de 500 $. Vous pouvez détenir 5 $ de dGS.
Aucune restriction géographique. Un utilisateur en Indonésie ou au Nigeria peut obtenir une exposition aux prix des actions S&P 500 ou Adidas sans compte de courtage américain.
Opportunité de rendement. Fournir des liquidités aux pools dToken sur le DEX de DeFiChain génère des récompenses minières de liquidité, payées en DFI.
La liste d'actifs construite par DeFiChain au cours de la période 2021-2022 comprenait non seulement les quatre nouveaux ajouts (JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs), mais également dTSLA, dAAPL, dGOOGL, dAMZN, dMSFT, dNFLX, dMETA, dSPY (S&P 500 ETF), dQQQ, métaux précieux, etc.
Les quatre nouveaux dTokens : JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs
dJNJ — Johnson & Johnson J&J est l'une des actions de soins de santé les plus négociées au monde, verseuse de dividendes constante, composante du Dow Jones. L’ajout de DJNJ a étendu l’exposition de DeFiChain au secteur de la santé et a donné aux investisseurs non américains un chemin vers une exposition aux prix des produits pharmaceutiques et de la santé grand public sans ouvrir de compte de courtage aux États-Unis.
dDAX — DAX ETF Le DAX est l'indice boursier de référence en Allemagne : 40 grandes sociétés allemandes, dont SAP, Siemens, BASF et Deutsche Bank. L’ajout de l’ETF DAX a rendu DeFiChain véritablement international : plutôt qu’une liste d’actions technologiques principalement américaines, les utilisateurs pouvaient désormais accéder à une exposition au marché européen sur une blockchain ancrée dans Bitcoin. Il s’agissait à l’époque d’une différenciation significative par rapport aux concurrents basés sur Ethereum.
dADS — Adidas L'action Adidas (cotée à la Bourse de Francfort) a apporté une exposition accrue aux actions européennes. Les actions Adidas ont tendance à être volatiles en fonction des lancements de produits et des nouvelles sur les partenariats – un produit qui séduit les traders à la recherche d'un élan à court terme aux côtés des détenteurs à plus long terme.
dGS — Goldman Sachs Goldman Sachs est l'une des institutions financières phares sur les marchés mondiaux. Annonce