Digital Exchange présente des dérivés de métaux précieux, offrant un trading à effet de levier élevé avec des paiements stables
Dans le cadre d'une expansion significative de ses offres de produits dérivés, Coinbase a introduit des contrats à terme perpétuels sur l'or et l'argent sur sa plateforme, destinés aux traders éligibles en dehors des États-Unis. Cette décision permet aux utilisateurs de s’exposer aux métaux précieux grâce à une infrastructure basée sur la cryptographie, comblant ainsi davantage le fossé entre les marchés de matières premières traditionnels et le trading d’actifs numériques.
Les contrats nouvellement lancés sont réglés en $USDC, chacun faisant référence à une once troy du métal respectif. Notamment, les contrats sur l'or offrent un effet de levier maximum allant jusqu'à 25x, tandis que les contrats sur l'argent offrent jusqu'à 20x. Ces contrats à terme perpétuels linéaires sont conçus pour une négociation continue, éliminant ainsi la nécessité pour les traders de reconduire leurs positions dans de nouveaux contrats. Les contrats sont disponibles pour les commerçants de détail via le site Web et l'application Coinbase, ainsi que pour les clients institutionnels via Coinbase International Exchange.
L'introduction par Coinbase des contrats à terme perpétuels sur l'or et l'argent est une étape stratégique vers l'intégration des produits du marché traditionnels dans sa plateforme de négociation d'actifs numériques. La société vise à offrir aux utilisateurs une expérience de trading transparente, combinant les avantages des outils de trading crypto-natifs avec l'accessibilité des actifs financiers traditionnels. Cette vision, surnommée « Everything Exchange », englobe un large éventail d'actifs, notamment les cryptomonnaies, les actions et les matières premières.
Le lancement de ces nouveaux produits devrait accroître l'accessibilité et l'efficacité du capital pour les traders, leur permettant de négocier des produits dérivés sur matières premières 24 heures sur 24. Comme l'a déclaré Coinbase, "ces dérivés sont conçus pour rendre l'exposition aux matières premières 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, aussi accessible et efficace en capital que le trading de crypto-monnaies". La société travaille également avec la CFTC pour étendre les échanges 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 aux contrats à terme sur l'or et l'argent américains éligibles, ce qui permettrait aux traders américains d'accéder aux contrats à terme sur métaux réglementés selon un calendrier similaire à celui des marchés de cryptographie.
Le marché mondial des métaux est important, le marché de l’or étant estimé à plus de 13 000 milliards de dollars et celui de l’argent à près de 1 400 milliards de dollars. Coinbase note que les contrats à terme sur métaux traditionnels peuvent être difficiles d'accès pour certains traders en raison de la taille des contrats plus importants, des fenêtres de négociation limitées et des exigences de courtage. Le modèle de l'entreprise vise à réduire ces barrières en proposant des contrats plus petits, un règlement en $USDC, un effet de levier et un accès 24 heures sur 24.
Au premier trimestre 2026, la plateforme CDE de Coinbase a enregistré un volume notionnel de plus de 52 milliards de dollars sur les contrats à terme sur matières premières traditionnelles, représentant 7,6 % de tous les contrats négociés au cours du trimestre. Le lancement des contrats à terme perpétuels sur l'or et l'argent crée un nouveau lieu pour la découverte des prix le week-end et la nuit, en particulier dans les régions où les contrats à terme traditionnels peuvent être moins accessibles. Comme le note Coinbase, "le lancement de l'or et de l'argent crée un nouveau lieu toujours actif pour la découverte des prix des métaux précieux le week-end et la nuit".