Evercore ISI désigne les actions Arista Networks (ANET) et IBM (IBM) comme gagnants des résultats du premier trimestre

Amit Daryanani d'Evercore ISI a élevé Arista Networks et IBM au rang de liste de surperformance tactique de la société d'investissement. Le calendrier s’aligne stratégiquement avec les prochaines divulgations financières des deux sociétés pour le premier trimestre. Daryanani décrit les deux sociétés technologiques comme présentant des scénarios de hausse et de hausse, indiquant qu'il s'attend à ce qu'elles dépassent les projections de Wall Street tout en augmentant simultanément leurs prévisions. IBM annoncera ses performances trimestrielles le 22 avril. L'analyse d'Evercore suggère que le géant de la technologie dépassera les attentes de Street, appelant à un chiffre d'affaires de 15,6 milliards de dollars et à un bénéfice de 1,81 $ par action. International Business Machines Corporation, IBM Daryanani a souligné que les estimations dominantes des analystes impliquent une contraction des revenus de 21 % d'un trimestre à l'autre. Cela représenterait une baisse plus prononcée que les baisses en pourcentage de l’ordre de 15 % qu’IBM a historiquement connues au cours des premiers trimestres. IBM a finalisé son acquisition de Confluent plus tôt que prévu. Selon Evercore, cette transaction devrait contribuer positivement, quoique modestement, à l'expansion des revenus de la division logiciels. Le cabinet d’études prévoit qu’IBM révisera en conséquence à la hausse ses projections de revenus en monnaie constante pour 2026. Les modèles internes d’Evercore prévoient une expansion à taux de change constant supérieure à 5 % pour l’ensemble de l’exercice financier, avec une croissance du segment des logiciels dépassant le seuil de 10 %. Arista Networks publiera ses résultats le 5 mai. Evercore prévoit que le spécialiste des réseaux dépassera les objectifs de Street de 2,61 milliards de dollars de revenus trimestriels et de 0,81 dollars de bénéfice par action. La société attribue cette surperformance attendue à l’intensification de la demande en infrastructures d’intelligence artificielle et à la force soutenue dans les segments de clientèle d’entreprise. Evercore prévoit en outre qu'Arista projettera un chiffre d'affaires au deuxième trimestre supérieur au consensus actuel de Street, soit 2,78 milliards de dollars. Au minimum, la société s'attend à ce qu'Arista élève ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année par rapport à la référence existante de 11,25 milliards de dollars. Arista a conquis des activités supplémentaires auprès d'Anthropic et de Google, en se diversifiant au-delà de son portefeuille de clients établi. Evercore les identifie comme des opportunités de revenus supplémentaires qui devraient soutenir une expansion continue. En mars dernier, Arista a présenté sa gamme de produits XPO. Evercore considère cette plate-forme comme un catalyseur de croissance important alors que l'infrastructure réseau passe de vitesses de transmission de 800 gigabits à 1,6 térabit. Daryanani d'Evercore a observé que l'investissement global en capital parmi les cinq principaux fournisseurs d'infrastructures cloud hyperscale se dirige vers 700 milliards de dollars en 2026. Ce niveau de dépenses représente une expansion d'environ 65 % d'une année sur l'autre. L’ampleur de ce cycle d’investissement dans les infrastructures fournit des vents favorables substantiels à la trajectoire de croissance des revenus d’Arista. Evercore ISI maintient une note de surperformance sur l'action Arista Networks avec un objectif de cours de 200 $. Arista Networks publiera ses résultats financiers du trimestre de mars le 5 mai, et IBM publiera ses performances trimestrielles le 22 avril.