Le secteur Fintech prêt à se développer, alimenté par l’essor des services bancaires virtuels et du boom des crypto-monnaies

Les néobanques et les activités d'actifs numériques sont devenues des moteurs de croissance clés pour les entreprises de technologie financière, qui ont enregistré une rentabilité record avec des marges d'EBITDA moyennes de 20 %, et 74 % des principaux acteurs publics ont déclaré des bénéfices en 2025, selon un nouveau rapport.

Selon le Global Fintech Report 2026, publié par Boston Consulting Group (BCG) et FT Partners, les revenus de la fintech ont dépassé 500 milliards de dollars l'année dernière après une croissance de 22 %, un rythme qui, selon le rapport, était plus de quatre fois plus rapide que celui des institutions financières traditionnelles.

S'appuyant sur les données de la plateforme FinTech Control Tower du BCG, des entretiens avec des dirigeants et des études de marché, le rapport indique que la reprise du secteur a été motivée par la performance opérationnelle plutôt que par un accès facile au capital.

Un nouvel intérêt des investisseurs a accompagné cette amélioration. Le BCG et FT Partners ont rapporté que les sociétés de technologie financière ont attiré 58 milliards de dollars de financement en fonds propres en 2025, soit une hausse de 53 % par rapport à l'année précédente. L'activité de sortie s'est également accélérée, les introductions en bourse dans le secteur des technologies financières ayant augmenté de 50 % pour atteindre 42 transactions, tandis que le volume annuel des fusions et acquisitions est passé de 105 milliards de dollars en 2023 à 251 milliards de dollars en 2025.

Les actifs numériques et l’IA apparaissent comme des champs de bataille clés pour la croissance

Au-delà des paiements et des prêts, le rapport identifie les actifs numériques comme l’un des domaines qui attirent de plus en plus l’attention stratégique de la part des acquéreurs de technologies financières. Selon BCG et FT Partners, les entreprises se tournent vers les acquisitions pour renforcer leurs capacités en matière d'actifs numériques, d'intelligence artificielle et de conformité, à mesure que la concurrence s'intensifie et que les délais de développement interne deviennent moins pratiques.

L’activité M&A a également pris un caractère différent. Le rapport révèle que les grandes entreprises de technologie financière ont réalisé 659 acquisitions en 2025, dépassant les 589 transactions réalisées par les banques et autres opérateurs historiques. En dehors de 2023, le BCG et FT Partners ont déclaré que c'était la première fois que les acheteurs de fintech dépassaient les institutions financières traditionnelles en matière de négociation.

L’intelligence artificielle devient également un différenciateur dans le secteur. L’analyse du BCG a révélé que les entreprises de technologie financière utilisant efficacement l’IA ont atteint une productivité des développeurs jusqu’à cinq fois supérieure, avec des gains notables dans les fonctions d’ingénierie, de souscription, de conformité et de support client. Le rapport indique que les résultats les plus probants proviennent de la refonte des flux de travail autour de l’IA plutôt que du simple déploiement de nouveaux outils.

Les néobanques s'étendent au-delà de leur stratégie originale

Ailleurs dans le rapport, le BCG et FT Partners ont souligné l’évolution des néobanques comme l’un des développements les plus importants qui façonneront la prochaine phase du secteur. Les sociétés ont déclaré que les principales banques numériques allaient au-delà des paiements et de l’acquisition de clients pour créer des plateformes financières multi-produits.

La gestion de patrimoine, l’assurance, les prêts, les investissements et les paiements transfrontaliers sont devenus des domaines d’expansion clés. Le crédit à la consommation, en particulier, a été identifié par le rapport comme une opportunité majeure car il permet aux néobanques d'approfondir leurs relations clients tout en appliquant des approches de souscription alternatives.

Dans toute l’Europe, le rapport note que plusieurs néobanques de premier plan ont ajouté des services d’investissement, des produits de trading et des offres hypothécaires. En Amérique latine, l’expansion s’est concentrée sur les produits de crédit et les prêts personnels sur plusieurs marchés.

Aux États-Unis, la situation demeure plus difficile. Selon BCG et FT Partners, les coûts élevés d’acquisition de clients, une structure réglementaire fragmentée, des banques historiques bien établies et une population fortement bancarisée rendent difficile une perturbation à grande échelle pour les entrants étrangers.

En conséquence, le rapport conclut que les néobanques étrangères ont plus de chances de réussir dans des segments de marché ciblés que par une large expansion à travers le pays. Les entreprises fintech nationales, quant à elles, se préparent à une concurrence accrue en ciblant des segments de clientèle à plus forte valeur ajoutée.

Les évolutions réglementaires deviennent également de plus en plus importantes pour les stratégies de croissance. Le BCG et FT Partners ont déclaré que l'écart entre la réglementation bancaire et celle des technologies financières se réduit aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans l'UE, les voies d'octroi de licences et d'affrètement devenant plus accessibles malgré les exigences de conformité persistantes.

Le rapport note qu'un nombre croissant d'entreprises de technologie financière ont sollicité les chartes des banques fédérales américaines pour obtenir des avantages en matière de financement, accroître le contrôle sur les offres de produits et s'approprier directement les relations avec les clients.

"La Fintech n'a pas simplement rebondi après les années de réinitialisation, elle est ressortie de l'autre côté comme une industrie fondamentalement plus mature", - Inderpreet Batra, directeur général et associé principal chez BCG et leader mondial de l'activité Paiements et Fintech de la société.

Batra a déclaré que les principales entreprises du secteur combinent désormais rentabilité et expansion vers de nouveaux produits et marchés.

En examinant la situation actuelle du secteur, le BCG et FT Partners estiment que la fintech représente désormais environ 4 % des revenus mondiaux des services financiers.