Galaxy Digital investit 20 millions de dollars dans Fence pour restructurer un marché du crédit de 6 000 milliards de dollars

Un cycle de financement de 20 millions de dollars dirigé par Galaxy Digital (GLXY) de Mike Novogratz soutient la volonté d'utiliser la blockchain en coulisses pour restructurer le marché financier adossé à des actifs de 6 000 milliards de dollars, où de nombreuses transactions reposent encore sur des flux de travail manuels.

Le cycle, qui comprenait Parafi Capital et Crane Ventures, a été attribué à Fence, un logiciel de création de startups pour gérer la couche opérationnelle des opérations de crédit structuré.

Cette couche – du suivi des pools de prêts à la vérification des garanties et au déplacement des espèces – est souvent fragmentée entre plusieurs entreprises et fonctionne toujours sur des feuilles de calcul, des PDF et des e-mails. Cette configuration peut ralentir les transactions et laisser aux investisseurs une visibilité limitée sur les actifs soutenant leurs investissements.

Fence vise à remplacer ces processus par un système unique qui met à jour les données en temps réel, a déclaré Juan Montero, co-fondateur et PDG de Fence, à CoinDesk dans une interview. Les prêteurs peuvent surveiller en permanence la performance des prêts et les flux de trésorerie, plutôt que de se fier à des rapports périodiques, a-t-il expliqué.

La société affirme que cette approche peut réduire les coûts pour les grands gestionnaires d’actifs. Dans le cadre d'accords avec BBVA, l'une des plus grandes banques espagnoles supervisant 800 milliards de dollars d'actifs, Fence a fait état de coûts de financement inférieurs pour les emprunteurs et d'une réduction du travail opérationnel, tout en suivant de manière continue d'importants volumes de prêts.

Blockchain en arrière-plan

Fence utilise la blockchain moins comme produit frontal que comme plomberie back-end. La société ne propose pas aux banques et aux gestionnaires d’actifs des jetons ou des portefeuilles cryptographiques. Au lieu de cela, il utilise des contrats intelligents en coulisses pour gérer les liquidités, les garanties et les règles qui régissent ces transactions.

Dans une installation typique, les prêteurs peuvent attendre des jours pour que les données du prêt soient vérifiées, que les rapports soient envoyés et que les paiements soient réglés, a déclaré Montero. Fence extrait ces informations via des API, effectue des contrôles dans un logiciel et utilise des contrats intelligents pour débloquer des liquidités lorsque les conditions de la transaction sont respectées, a-t-il déclaré.

La société peut également symboliser les positions des prêteurs dans les véhicules de financement et, dans certains cas, les prêts ou factures sous-jacents. Cela peut permettre aux investisseurs de transférer leurs positions, d’emprunter sur celles-ci ou de recevoir des paiements automatiquement en cas de changement de propriétaire. Pourtant, Montero a déclaré que la tokenisation n'est utilisée que là où elle ajoute de la valeur.

"Nous ne voulons pas être perçus comme une société blockchain. Nous construisons l'infrastructure pour les marchés des capitaux", a déclaré Montero. "D'autres numérisent les documents. Fence a refait la plomberie."

La société affirme qu'elle supervise désormais environ 1,5 milliard de dollars d'actifs sur sa plateforme, en collaboration avec des sociétés telles que BlackRock et Fortress. Il peut intégrer de nouvelles offres en quelques semaines, contre des mois dans le cadre des processus standard.

Le financement aidera l'entreprise à se développer aux États-Unis et à développer son produit, a déclaré Montero, pariant que des données plus rapides et moins d'étapes manuelles peuvent remodeler le fonctionnement des marchés du crédit en coulisses.