Les dépenses mondiales des entreprises en systèmes d’intelligence artificielle atteindront une somme stupéfiante à sept chiffres d’ici cinq ans

Table des matières Les grandes entreprises technologiques préparent des investissements sans précédent dans les systèmes d'intelligence artificielle, les analystes financiers estimant désormais que les dépenses globales en capital à grande échelle pourraient dépasser le seuil de 1 000 milliards de dollars en 2027. Morgan Stanley s'attend désormais à ce que Google, Amazon, Meta, Microsoft et Oracle s'associent pour dépenser 1,12 billion de dollars en CAPEX l'année prochaine. Alphabet, Amazon, Microsoft et Meta, Bank of America et Evercore ont placé leurs projections d'investissement pour 2027 au-dessus de la barre des mille milliards de dollars. Pour 2026, les estimations se situent actuellement entre 800 et 900 milliards de dollars. Microsoft a relevé ses prévisions de dépenses d'investissement pour 2026 à 190 milliards de dollars, soit une augmentation de 24 % par rapport à la projection précédente de 154 milliards de dollars. Amazon a maintenu son engagement de 200 milliards de dollars. Alphabet a augmenté ses prévisions de 4 % à 185 milliards de dollars, tandis que Meta a élargi sa fourchette de 125 à 145 milliards de dollars par rapport à l'estimation précédente de 115 à 135 milliards de dollars. Microsoft a révélé que 25 milliards de dollars de ses dépenses d'investissement révisées proviennent directement de l'augmentation des dépenses en composants matériels. Le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a attribué une grande partie de la croissance des dépenses de l’entreprise au prix élevé de la mémoire. Meta a connu une baisse spectaculaire de ses flux de trésorerie disponibles au premier trimestre, tombant à 1,2 milliard de dollars contre 26 milliards de dollars au trimestre de l'année dernière. Les analystes de Jefferies ont suggéré que Meta « reste probablement dans la zone des pénalités en attendant un retour sur investissement plus clair en matière d’investissement ». Alphabet a fourni des performances plus robustes. Les revenus du cloud ont bondi de 63 % d'une année sur l'autre, propulsant les actions en hausse d'environ 10 %. Le carnet de commandes de Google a augmenté de 400 % par an pour atteindre 462 milliards de dollars. Microsoft a divulgué un taux de revenus annualisé de l'IA dépassant 37 milliards de dollars, ce qui représente une expansion de 123 % d'une année sur l'autre. La division AWS d'Amazon a enregistré son taux de croissance le plus fort depuis plus de trois ans, à 28 %, grâce à la demande de charges de travail d'IA. Alphabet traite désormais plus de 16 milliards de jetons Gemini par minute. Son activité de recherche a augmenté de 19 %, soutenue par des capacités de requête améliorées par l'IA. Les analystes de Jefferies ont observé que malgré l'augmentation des dépenses en capital, « l'effet de levier de marge reste pour les hyperscalers », citant un carnet de commandes d'environ 2 000 milliards de dollars et l'accélération de l'adoption du cloud comme preuve du retour sur investissement. La vague d’investissements dans les infrastructures présente des opportunités substantielles pour les fabricants de puces. RBC Marchés des Capitaux a identifié Nvidia, Micron Technology, Marvell, Arm Holdings et Astera Labs comme des sociétés particulièrement bien positionnées. Intel a enregistré de solides résultats au premier trimestre. Les analystes d'Evercore ont souligné la demande croissante de puces spécialisées, notamment les processeurs TPU, Trainium et Maia, décrivant cette tendance comme une potentielle « renaissance des processeurs ». Les besoins en matière d'infrastructure d'IA génèrent également une croissance à deux chiffres de la production de plaquettes, selon une étude de RBC. La disponibilité de ressources informatiques d’IA haut de gamme devrait rester limitée jusqu’en 2026. Les analystes de BofA ont noté que les engagements solides des clients et le renforcement des flux de trésorerie disponibles dans le secteur technologique devraient maintenir ces niveaux de dépenses sans précédent. Découvrez les actions les plus performantes dans les domaines de l'IA, de la cryptographie et de la technologie grâce à une analyse d'experts.