Le géant mondial Somnigroup élargit son portefeuille avec le rachat massif de Leggett & Platt pour 2,5 milliards de dollars

Somnigroup International (SGI) – la société derrière des noms bien connus tels que Tempur-Pedic, Sealy et Mattress Firm – a annoncé son acquisition de Leggett & Platt (LEG) par le biais d'une fusion d'actions d'une valeur d'environ 2,5 milliards de dollars. L'annonce du lundi 13 avril a déclenché une hausse de 5,7 % des actions LEG avant la commercialisation. Somnigroup International a accepté d'acheter la société de literie Leggett & Platt dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur d'environ 2,5 milliards de dollars https://t.co/dR1cC0xVLh — Bloomberg (@business) 13 avril 2026 Les actions de Somnigroup ont reculé de 1,3 % après l'annonce, une réponse courante du marché lorsque des sociétés d'acquisition dévoilent d'importants accords de fusion. Depuis près de cinq décennies, Leggett & Platt est l'un des principaux fournisseurs de Somnigroup. Le fabricant produit des composants spécialisés pour les produits de literie, les applications de meubles, les systèmes de sièges automobiles et divers autres secteurs. L’acquisition internalisera ce partenariat de chaîne d’approvisionnement établi de longue date. Leggett & Platt, Incorporated, LEG L'accord de fusion stipule que les actionnaires de LEG obtiendront 0,1455 action Somnigroup pour chaque action actuellement détenue. Une fois la transaction conclue, les actionnaires de Somnigroup détiendront environ 91 % des parts de l'entreprise consolidée, tandis que les anciens actionnaires de Leggett & Platt conserveront les 9 % restants. Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé à l’unanimité la transaction. L’approbation des actionnaires est requise uniquement par les actionnaires de Leggett & Platt – les actionnaires de Somnigroup n’auront pas besoin de voter sur l’accord. Somnigroup prévoit que la fusion aura un effet relutif sur le bénéfice par action ajusté au cours de la première année suivant sa réalisation, avant de réaliser des synergies opérationnelles. La direction prévoit des économies de coûts annuelles de 50 millions de dollars sur la base du BAIIA ajusté, avec une réalisation complète attendue dans un délai de trois ans. Sur une base combinée, les deux organisations ont généré environ 11,2 milliards de dollars de ventes nettes en 2025, ainsi qu'un EBITDA ajusté de 1,7 milliard de dollars et des flux de trésorerie opérationnels totalisant 1,1 milliard de dollars. Ces chiffres excluent les transactions intersociétés entre les entités. L'entreprise fusionnée exploitera 175 installations de production réparties dans 36 pays et fournira de l'emploi à plus de 36 000 personnes dans le monde. La capitalisation boursière de Leggett & Platt a atteint environ 1,36 milliard de dollars sur la base du cours de clôture de vendredi. Somnigroup avait une valorisation boursière de 16,4 milliards de dollars. À la fin de 2025, LEG a déclaré un effet de levier net s'élevant à 2,4 fois l'EBITDA ajusté. Somnigroup a indiqué son intention de maintenir inchangées les obligations obligataires à long terme actuelles de Leggett & Platt. Goldman Sachs sert de conseiller financier à Somnigroup pour cette transaction. J.P. Morgan Securities fournit des services de conseil à Leggett & Platt. Une fois la transaction finalisée, Leggett & Platt fonctionnera comme une division commerciale indépendante au sein de la structure d'entreprise de Somnigroup et conservera son siège social à Carthage, Missouri. Le PDG actuel, Karl Glassman, restera à son poste pour superviser la division et faciliter la transition de la direction vers un PDG successeur dans les douze mois suivant la conclusion de la transaction. L'acquisition devrait être finalisée d'ici la fin de 2026, en attendant l'approbation des autorités réglementaires et le vote affirmatif des actionnaires de LEG. Dans ses derniers résultats financiers trimestriels, Leggett & Platt a publié un bénéfice par action ajusté de 0,22 $ pour le quatrième trimestre 2025, légèrement inférieur au consensus des analystes de 0,23 $. Les revenus ont atteint 939 millions de dollars, dépassant les projections de Wall Street. La société a en outre annoncé une distribution de dividende trimestriel de 0,05 $ par action pour le premier trimestre 2026, avec un paiement prévu le 15 avril aux actionnaires inscrits au 13 mars 2026.