Des jalons historiques du marché ont été franchis alors que les géants de la technologie forgent un partenariat historique, déclenchant un rallye généralisé.
Intel vient de vivre le genre de journée dont rêvent la plupart des entreprises. Les actions du fabricant de puces ont bondi entre 10 % et 19 % le 8 mai 2026, après que des informations ont fait surface selon lesquelles Intel Foundry avait conclu un accord préliminaire pour fabriquer des processeurs pour les appareils Apple.
Le rallye ne s’est pas limité à un seul téléscripteur. La décision explosive d’Intel a contribué à propulser le S&P 500 et le Nasdaq vers de nouveaux records, les bénéfices robustes des fabricants de puces IA fournissant un carburant supplémentaire pour la hausse du marché dans son ensemble.
L'accord qui a tout changé (peut-être)
Ce n’est pas une affaire conclue au sens traditionnel du terme. L'accord entre Intel et Apple aurait fait suite à plus d'un an de négociations, et il n'y a pas encore de détails sur les types de puces qui seront fabriqués, les volumes attendus ou quand la production pourrait réellement commencer. Les expéditions avant 2027 semblent peu probables sur la base du calendrier actuel.
La motivation du côté d’Apple est simple. La société cherche à diversifier sa chaîne d’approvisionnement en puces afin de ne plus dépendre fortement de TSMC, le géant taïwanais des semi-conducteurs qui fabrique la grande majorité des puces les plus avancées au monde. Les pénuries persistantes de puces ont rendu de plus en plus inconfortable la dépendance à une source unique pour une entreprise qui expédie des centaines de millions d’appareils chaque année.
Bloomberg et Reuters ont déjà rapporté qu'Apple explorait des options de fabrication avec Intel et Samsung comme alternatives potentielles à TSMC. Cet accord préliminaire suggère que ces explorations ont progressé au-delà de la phase de démarrage des pneus.
Le pari de la fonderie d’Intel obtient son plus grand soutien
Pour Intel, faire d’Apple un client fondeur serait le joyau d’une stratégie de redressement à la fois ambitieuse et remise en question. L'entreprise courtise de manière agressive les grandes entreprises technologiques pour qu'elles utilisent ses capacités de fabrication, ses clients fondeurs existants comprenant, semble-t-il, Microsoft, Amazon, Tesla et le gouvernement américain.
La division fonderie d’Intel devrait atteindre le seuil de rentabilité d’ici 2027. L’ajout d’Apple à la liste de clients rend cet objectif considérablement plus réalisable.
Intel a passé des années à voir son avantage manufacturier s’éroder tandis que TSMC et Samsung prenaient de l’avance. Dans le cadre de la stratégie « IDM 2.0 » du PDG Pat Gelsinger lancée en 2021, Intel visait à attirer des clients externes pour compenser plus de 7 milliards de dollars de revenus de fonderie perdus d’ici 2025.
Le contexte plus large du marché a amplifié l’impact d’Intel. Les solides rapports sur les bénéfices des entreprises du secteur des puces IA ont créé un vent favorable qui a déjà poussé les indices à la hausse, contribuant aux records du S&P 500 et du Nasdaq.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
L'accord Intel-Apple est préliminaire. Aucun type de puce n'a été spécifié. Aucun volume n'a été engagé. Aucun calendrier n’a été fixé.
La tendance à la diversification de la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs est réelle et durable, quel que soit le résultat de cet accord spécifique. La volonté d’Apple d’explorer des alternatives à TSMC reflète un changement structurel qui profite à toute entreprise disposant de capacités de fabrication avancées. Intel, Samsung et les acteurs émergents du secteur des fonderies ont tous tout à gagner à mesure que les grandes entreprises technologiques réduisent le risque de concentration.