HIVE se tourne vers un accord de billets de 75 millions de dollars pour financer la cotation d'IA et du TSX
HIVE Digital lève 75 millions de dollars en billets échangeables à 0 % pour financer les GPU et les centres de données alors qu'il passe de l'exploitation minière pure de Bitcoin au cloud IA et envisage une cotation à la Bourse de Toronto.
HIVE Digital Technologies lève 75 millions de dollars via une offre privée de billets de premier rang échangeables à 0 % échéant en 2031, doublant ainsi son infrastructure d'intelligence artificielle et ses centres de données alors qu'elle se prépare à déplacer sa cotation à la Bourse de Toronto.
Les billets seront émis par HIVE Bermuda 2026 Ltd., une filiale en propriété exclusive, à des investisseurs qualifiés dans le cadre d'une transaction qui comprend également une option de 13 jours pour 15 millions de dollars supplémentaires de papier.
Selon HIVE, le produit net financera « les besoins généraux de l’entreprise et les investissements en capital, y compris l’achat d’unités de traitement graphique et l’expansion du centre de données », alors que la société accélère sa transition de l’exploitation minière pure de Bitcoin vers le calcul haute performance et les charges de travail d’IA.
Les titres ne porteront pas d'intérêt régulier et pourront être échangés contre des espèces, des actions ordinaires de HIVE ou une combinaison des deux une fois le prix final et le taux de change initial fixés, offrant ainsi aux investisseurs un potentiel de hausse lié aux actions sans coupons conventionnels.
HIVE s'appuie sur le pivot de l'IA et les ambitions du TSX
Pour compenser la dilution potentielle des billets échangeables, HIVE « a l'intention de financer les transactions d'achat plafonnées en utilisant les liquidités disponibles », une structure conçue pour plafonner le prix de conversion effectif et réduire la pression sur les actionnaires ordinaires en cas de hausse des actions.
La société a déclaré qu'une partie du produit net pourrait être utilisée pour rembourser à l'émetteur ces coûts d'appel plafonnés, liant directement le financement aux mécanismes de protection des capitaux propres.
HIVE a également révélé qu'elle avait reçu une approbation conditionnelle pour inscrire ses actions ordinaires à la Bourse de Toronto, la négociation devant passer de la Bourse de croissance TSX vers le 30 avril, sous réserve du respect des exigences de la TSX d'ici le 30 juin 2026. Les actions de la société minière ont clôturé à 2,47 $ au Nasdaq mercredi, avec un volume d'environ 42 millions de dollars, contre une moyenne d'environ 24,6 millions de dollars.
Cette poussée de financement fait suite à ce que HIVE a qualifié de résultats trimestriels « records » au cours de son troisième trimestre fiscal clos le 31 décembre 2025, au cours duquel HIVE a déclaré un chiffre d'affaires de 93,1 millions de dollars, en hausse de 219 % d'une année sur l'autre et de 7 % d'un trimestre à l'autre. La société a tout de même enregistré une perte nette de 91,3 millions de dollars, en raison d'un amortissement accéléré lié à son expansion au Paraguay et d'ajustements de réévaluation non monétaires, soulignant la nature à forte intensité capitalistique de sa transition au-delà de l'extraction de bitcoins.
En mars, HIVE a annoncé qu’elle « réduirait progressivement » l’extraction de bitcoins basée sur ASIC dans son usine de Boden en Suède, en raison de différends fiscaux avec les autorités locales, tout en transformant le site en un centre de données de calcul haute performance de niveau III. La société a déjà lancé son premier cluster GPU à Asunción, au Paraguay, où sa plate-forme BUZZ AI Cloud traite les premières charges de travail importantes de formation de modèles linguistiques, signalant la rapidité avec laquelle l'entreprise se réoriente vers les services cloud d'IA.
Dans une précédente couverture de crypto.news sur les mineurs se diversifiant dans le calcul haute performance, les journalistes ont souligné comment les entreprises cherchaient à atténuer le risque du cycle Bitcoin en monétisant le calcul GPU pour l'IA et les entreprises clientes, une tendance que le dernier financement de HIVE semble destiné à accélérer.
D’autres reportages de crypto.news sur les mouvements des marchés de capitaux des mineurs et les pivots de l’IA ont suivi un changement similaire, notamment des articles sur l’augmentation de la dette des mineurs publics et les conversions de centres de données en Amérique du Nord.