Comment fonctionne le modèle de jalonnement à double récompense d'Aster ?

Aster gère un système de mise en jeu à deux niveaux qui rémunère les utilisateurs via deux pools de récompenses distincts chaque semaine : un pool APY de base ASTER de 150 000 $ pour toute personne déléguant des jetons à un validateur, et un pool de récompenses de fidélité ASTER de 300 000 $ qui adapte les paiements en fonction de la durée pendant laquelle vous verrouillez vos jetons et de l'activité avec laquelle vous négociez sur la plateforme.

Les deux couches paient selon un cycle hebdomadaire et s'empilent directement les unes sur les autres : votre APY total est égal à l'APY de base plus l'APY de fidélité.

Comment fonctionne le système de jalonnement d'Aster ?

Aster Chain est une blockchain de couche 1 alimentée par ZK et préservant la confidentialité, construite par Aster, un échange décentralisé à terme perpétuel (DEX) soutenu par Yzi Labs du fondateur de Binance, Changpeng Zhao. Le réseau principal a été lancé le 17 mars 2026. Lorsque vous misez $ASTER, vous déléguez vos tokens à un validateur, une entité chargée de traiter les transactions sur le réseau et de le sécuriser.

Le jalonnement a été lancé le 20 mars 2026 avec cinq validateurs de genèse : Trust Wallet, BNB Chain, World Liberty Financial (WLFI), Lista DAO et PancakeSwap. L'ensemble des validateurs s'est depuis étendu à sept validateurs actifs, tous facturant actuellement une commission de 0 %, ce qui signifie que 100 % des récompenses gagnées sont directement versées aux délégués.

Chaque cycle de jalonnement, appelé époque, s'étend du lundi au dimanche (UTC). Pour avoir droit aux récompenses à une époque donnée, vous devez terminer votre délégation avant 00h00 UTC le lundi. Les récompenses sont ensuite distribuées automatiquement à la fin du cycle.

La mise en route implique quelques étapes :

Allez sur asterdex(.)com/en/staking et connectez votre portefeuille Web3

Assurez-vous d'avoir des jetons $ASTER dans votre compte Spot

Parcourez les validateurs actifs, chacun affichant son APY de base actuel, le montant total misé et le taux de commission

Sélectionnez un validateur, saisissez le montant de $ASTER que vous souhaitez déléguer et confirmez la transaction

Verrouillez éventuellement votre délégation pendant une période définie pour gagner des récompenses de fidélité en plus des récompenses de base.

APY de base : la couche de récompense de base

L'APY de base est la première couche de récompense, la plus simple. Lorsque vous déléguez des jetons $ASTER à un validateur, vous commencez immédiatement à gagner du pool APY de base. Aucun huis clos n'est requis.

Le pool est financé à hauteur de 150 000 $ASTER par époque. Votre part de ce pool dépend de deux choses : le validateur que vous avez choisi et le pourcentage de la participation totale de ce validateur que représente votre délégation. Les validateurs avec un volume de traitement de transactions plus élevé reçoivent une part plus importante du pool APY de base, de sorte que votre choix de validateur affecte directement votre rendement.

La formule utilisée par Aster est la suivante : Récompense de l'utilisateur = Récompense du validateur × (mise de l'utilisateur divisée par la mise totale du validateur) × (1 moins la commission du validateur). Avec tous les validateurs actuellement à 0 % de commission, ce dernier facteur disparaît complètement de l’équation.

Les taux de base APY sont dynamiques et changent à mesure que davantage de $ASTER entrent dans le pool de jalonnement. Au lancement, les premiers intervenants ont vu des taux allant de 64,8 % à 119,59 % lorsque les montants totaux délégués étaient faibles. Les taux actuels des validateurs actifs se situent entre 13,27 % et 30,05 %, reflétant la compression naturelle qui se produit à mesure que la participation au staking augmente.

Qu'est-ce que les récompenses de fidélité et en quoi sont-elles différentes ?

Loyalty Rewards est le deuxième niveau, spécialement conçu pour les utilisateurs souhaitant engager leurs jetons pour des périodes plus longues. Pour accéder à ce pool, vous devez verrouiller vos $ASTER misés pour une durée choisie. En retour, vous recevez veASTER – un jeton non transférable qui représente votre position pondérée dans le pool de récompenses de fidélité.

Le terme veASTER suit le modèle « vote bloqué » qui est devenu courant dans DeFi après que Curve Finance l'ait popularisé avec veCRV. L'idée principale est que le verrouillage des jetons pendant des périodes plus longues rapporte une part proportionnellement plus grande des récompenses du protocole, alignant ainsi les incitations entre la plate-forme et ses utilisateurs les plus engagés.

Le pool de récompenses de fidélité est financé par 300 000 $ASTER par époque, complétés par des $ASTER supplémentaires provenant du programme de rachat de la plateforme. Ce programme de rachat, introduit en décembre 2025, alloue jusqu'à 80 % des revenus quotidiens des frais de plateforme d'Aster à l'achat de $ASTER sur le marché libre, dont une partie est reversée dans le pool de fidélité.

Votre poids de récompense au sein de ce pool est calculé à l'aide de trois variables :

Montant bloqué : Plus de $ASTER verrouillés signifie une pondération plus élevée dans le pool

Durée du verrouillage : les utilisateurs peuvent verrouiller jusqu'à 208 semaines (environ quatre ans) ; les serrures plus longues portent proportionnellement plus de poids

Volume des transactions : les traders actifs sur l'Aster DEX reçoivent une augmentation de leur récompense en fonction du volume, pondérant chaque époque.

Cette structure sépare les participants à court terme des détenteurs engagés à long terme. Un utilisateur qui verrouille pendant 208 semaines et négocie régulièrement sur la plateforme gagnera une part nettement plus importante du pool de fidélité qu'une personne qui verrouille pendant une période plus courte avec peu d'activité de négociation.

Pourquoi la réduction des émissions de 97 % est importante pour les parties prenantes

Fin mars 2026, Aster a remplacé son ancien calendrier mensuel de déverrouillage de jetons par le modèle actuel d'émission de jalonnement uniquement. L’ampleur du changement est significative.

Auparavant, environ 78,4 millions de dollars ASTER, soit environ 1 % des 8