Une banque d'investissement prévoit des gains importants pour une entreprise technologique alors que l'intelligence artificielle alimente la demande de systèmes optiques avancés

Table des matières Marvell Technology a récemment réalisé des performances impressionnantes : les actions ont bondi de plus de 100 % au cours de l'année écoulée. Un nouveau vote de confiance de Barclays donne désormais un élan supplémentaire. Marvell Technology, Inc., MRVL Jeudi, l'analyste de Barclays Thomas O'Malley a élevé sa position sur MRVL de Surpondération à partir d'Equal Weight, augmentant simultanément son objectif de prix de 105 $ à 150 $. Cet objectif révisé suggère une opportunité d'appréciation d'environ 31 % par rapport aux niveaux de prix actuels. Le fondement du dossier d’investissement de Barclays ne se concentre pas sur les semi-conducteurs traditionnels. Au lieu de cela, il se concentre sur la technologie optique. Marvell produit des composants optiques essentiels à la connectivité interne au sein des centres de données axés sur l'IA. Dans sa note de recherche, O’Malley a déclaré : « Cette histoire se résumera à l’exécution d’une prévision haussière bien comprise et nous pensons que le récit s’oriente davantage vers l’optique, là où elle appartient. » Les recherches sectorielles de Barclays indiquent que les déploiements de ports optiques dans les centres de données d’IA pourraient doubler en 2026, suivi d’une autre augmentation de 100 % en 2027. En tirant parti de ces informations, la société prévoit que la division optique de Marvell connaîtra une croissance d’environ 90 % au cours des deux prochaines années. Malgré la concurrence de Broadcom (AVGO) sur ce segment de marché, Barclays estime que la demande globale reste suffisamment robuste pour alimenter l'expansion de plusieurs acteurs. Barclays a également élaboré un cadre analytique plus conservateur pour évaluer le risque de baisse. Ce modèle alternatif éliminait complètement la contribution de Microsoft, prévoyait une expansion nulle d’Amazon et intégrait des hypothèses de demande modérée en matière d’IA. Même dans le cadre de ces paramètres restrictifs, la banque d'investissement prévoit que Marvell réalisera un bénéfice par action d'environ 5 dollars, démontrant que l'activité fondamentale maintient des bases solides de manière indépendante. Barclays ne prévoit pas que ce scénario pessimiste se matérialise. L'entreprise considère Microsoft comme un catalyseur de croissance important à mesure que le déploiement de l'infrastructure d'IA s'accélère. Barclays a également souligné Nvidia et sa technologie NVLink comme un éventuel catalyseur positif. La société a indiqué que les progrès récents dans ce domaine pourraient faciliter une adoption accrue et une expansion accélérée de Marvell. MRVL maintient actuellement une note consensuelle d'achat fort sur TipRanks, reflétant 23 recommandations d'achat et quatre notes de maintien accumulées au cours des trois mois précédents. L’objectif de prix consensuel des analystes s’élève à 121,75 $, ce qui suggère un potentiel de hausse d’environ 6,38 % par rapport aux niveaux actuels – notamment plus conservateur que la projection agressive de 150 $ de Barclays. L'action Marvell a progressé de 1,8% à 116,50 $ lors de la séance de pré-commercialisation de jeudi.