Le géant de l'investissement étend sa présence dans la blockchain grâce au lancement de véhicules innovants d'investissement dans les actifs numériques

BlackRock (BK), le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, supervisant 14 000 milliards de dollars d'actifs, intensifie ses efforts dans le domaine de la finance symbolique avec deux nouveaux dépôts liés aux fonds du Trésor américain et du marché monétaire basés sur la blockchain.

Dans un dossier déposé vendredi auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, le géant de la gestion d'actifs a proposé de lancer le BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, un nouveau fonds qui investit dans des liquidités, des titres du Trésor américain à court terme et des accords de rachat au jour le jour adossés à des bons du Trésor.

Le fonds émettrait des « actions OnChain » via un système autorisé connecté à plusieurs blockchains publiques. Securitize Transfer Agent LLC conservera les registres officiels de propriété de ces actions tokenisées. Selon le dossier, l'agent de transfert utilisera un cadre autorisé lié aux réseaux publics de blockchain, tout en conservant des enregistrements hors chaîne reliant les adresses de portefeuille aux identités des investisseurs.

Le dossier n’a pas révélé quelles blockchains le fonds prendrait initialement en charge. Les investisseurs seraient confrontés à un investissement minimum de 3 millions de dollars.

Par ailleurs, BlackRock a également déposé des documents pour créer une classe d'actions en chaîne pour son BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, un fonds du marché monétaire traditionnel avec près de 7 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Ce dossier décrivait comment l'agent de transfert du fonds, BNY Mellon Investment Servicing, tiendrait des registres officiels de propriété sur Ethereum en utilisant les normes de jetons ERC-20. Les enregistrements blockchain, combinés aux systèmes d’identité hors chaîne reliant les portefeuilles aux investisseurs, serviraient de registre officiel des actionnaires.

Ces documents renforcent l’avancée de BlackRock dans le domaine de la finance symbolique, l’un des domaines d’actifs numériques à la croissance la plus rapide. La tokenisation fait référence à la création de représentations basées sur la blockchain d'actifs financiers traditionnels tels que des fonds, des obligations ou des actions. Les partisans affirment que la technologie peut accélérer le règlement, permettre des échanges 24 heures sur 24 et améliorer la transparence.

Le marché des actifs symboliques du monde réel a augmenté de plus de 200 % au cours de l’année écoulée et dépasse désormais les 30 milliards de dollars, selon les données de rwa.xyz. Un rapport du Boston Consulting Group et de Ripple prévoit que le marché pourrait atteindre 18 900 milliards de dollars d’ici 2033.

Le PDG de BlackRock, Larry Fink, a soutenu à plusieurs reprises la tokenisation comme moyen de moderniser l'infrastructure financière. En 2024, la société a lancé son premier fonds monétaire tokenisé, BUIDL, avec Securitize (CEPT). Le fonds a depuis atteint un actif d’environ 2,5 milliards de dollars et est de plus en plus utilisé sur les marchés de la cryptographie comme garantie pour les emprunts et les transactions à effet de levier.