Les investisseurs affluent pour bloquer les actions XYZ alors que les services bancaires mobiles génèrent des gains importants

Les actions de Block ont ​​enregistré de solides gains mercredi, progressant de 5,39 % pour clôturer à 63,20 $ suite à une chute spectaculaire des prix du pétrole brut, en baisse d'environ 15 % pour tomber dans la fourchette de 95 $ le baril. Cette baisse intervient dans un contexte d'optimisme entourant un éventuel cessez-le-feu de deux semaines lié aux discussions diplomatiques entre les États-Unis et l'Iran. Cette évolution a déclenché un sentiment généralisé de propension au risque, faisant grimper les contrats à terme sur le S&P 500 de près de 3 % et incitant les investisseurs à se tourner à nouveau vers les actions de croissance et de technologie financière. Block, Inc., XYZ Block illustre parfaitement cette catégorie. La société exploite un modèle commercial à double plateforme – Square au service des commerçants et des petites entreprises, Cash App ciblant les consommateurs individuels – qui prospère généralement lorsque les vents contraires macroéconomiques s’atténuent et que les dépenses de consommation rebondissent. Malgré le mouvement positif de mercredi, les actions XYZ restent en baisse d'environ 22 % au cours des six derniers mois, laissant une marge de reprise importante. Cash App représente actuellement le segment le plus dynamique de l’entreprise. Au cours de la période de référence la plus récente, le bénéfice brut de Cash App a bondi de 33 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,83 milliard de dollars, dépassant les projections des analystes. Les utilisateurs actifs effectuant des transactions mensuelles sur la plateforme ont atteint 59 millions, tandis que les utilisateurs actifs des services bancaires primaires ont grimpé à 9,3 millions, ce qui représente une croissance d'environ 22 % d'une année sur l'autre. Borrow, le produit de prêt à court terme de Block intégré à Cash App, fonctionne désormais dans pratiquement tous les États américains. Les volumes d'origination ont plus que triplé d'une année sur l'autre, les emprunteurs réguliers ayant accès à des montants de prêt plus élevés tout en présentant des profils de risque plus faibles pour Block. La direction de l’entreprise a indiqué que Cash App a historiquement fait preuve de résilience dans des environnements inflationnistes – et la plate-forme actuelle offre aux utilisateurs des capacités de gestion des flux de trésorerie plus sophistiquées que lors des périodes de tensions économiques précédentes. Sur le plan du développement de produits, Block a présenté Square Restaurant Inventory de MarketMan sur les marchés mondiaux le 2 avril. Cette solution fournit aux restaurateurs des capacités d'analyse granulaire au niveau des ingrédients, d'administration des recettes et d'optimisation des menus directement au sein de l'écosystème Square, éliminant ainsi la dépendance à l'égard de systèmes tiers externes. Bien que le rythme d’expansion de Square soit à la traîne par rapport à Cash App, le segment affiche une trajectoire encourageante. Le volume brut des paiements a augmenté d'environ 10 % au cours du dernier trimestre, les marchés internationaux affichant une croissance d'environ 25 % lorsqu'ils sont mesurés en monnaie constante. Les mesures trimestrielles jusqu'à fin février indiquaient que la croissance de Square GPV s'accélérait au-delà de 11 %. Les nouveaux volumes ajoutés ont atteint des niveaux de croissance record. Les équipes commerciales sur le terrain, les partenariats stratégiques et les canaux d'organisation de vente indépendante (ISO) sont apparus comme les principaux contributeurs. Block a clôturé l'année avec 140 représentants commerciaux dédiés sur le terrain, tandis que des partenariats avec des entités comme Sysco et US Foods ont généré environ la moitié de toutes les demandes de prospects entrantes. La solution d'intelligence artificielle de Block, Goose, permet un gain de temps estimé de 8 à 10 heures par semaine par ingénieur. La direction a souligné que les récentes réductions d'effectifs se sont concentrées sur l'amélioration de la vitesse de développement des produits plutôt que sur la simple réduction des dépenses. Loop Capital a lancé une couverture de recherche le 31 mars avec une recommandation d'achat et un objectif de prix de 75 $. Truist Securities a relevé sa note à Acheter en mars, augmentant simultanément son objectif à 77 $. L'objectif de prix consensuel de Wall Street s'élève à 84,31 $, ce qui implique une hausse potentielle d'environ 34 % par rapport aux niveaux de négociation actuels. L'action maintient une note d'achat fort avec 27 recommandations d'achat, deux notes de conservation et une note de vente. La prochaine annonce des résultats trimestriels de Block est prévue pour le 30 avril. The Street s'attend à un bénéfice par action de 52 cents ainsi qu'à un chiffre d'affaires de 6,23 milliards de dollars, contre 5,77 milliards de dollars l'année dernière.