Les investisseurs affluent vers le géant de la machinerie lourde alors que le rapport sur les bénéfices et l'approbation de Wall Street font monter en flèche les actions à un niveau sans précédent

Caterpillar a réalisé une performance au premier trimestre avec un bénéfice de 5,54 dollars par action et un chiffre d'affaires de 17,4 milliards de dollars. Les analystes de Wall Street anticipaient un bénéfice par action de 4,65 dollars et un chiffre d'affaires de 16,5 milliards de dollars. Le titre a connu jeudi une hausse remarquable de près de 10 %, dépassant les 890 $ pour établir un record sans précédent. Caterpillar Inc., CAT À l'approche de la séance de vendredi, CAT a démontré une dynamique impressionnante avec un gain de 55 % depuis le début de l'année et une appréciation extraordinaire de 184 % au cours des douze derniers mois. Le fabricant d’équipement lourd a simultanément amélioré ses projections prospectives. CAT prévoit actuellement une croissance annuelle des revenus allant de 6 % à 9 % jusqu'en 2030, ce qui représente une amélioration par rapport aux prévisions précédentes de 5 % à 7 %. Pour l’exercice 2026 en particulier, la direction prévoit une faible croissance des revenus à deux chiffres, contrastant avec les attentes antérieures d’environ 7 %. Le PDG Joe Creed a attribué cette performance à une exécution opérationnelle robuste et à des conditions durables sur le marché final. Les revenus de la production d'électricité ont connu une croissance explosive de 48 %, portée par la demande accrue de grands groupes électrogènes et de turbines déployés dans les installations des centres de données. CAT a en outre divulgué un carnet de commandes record atteignant 63 milliards de dollars, reflétant une expansion d'environ 80 % d'une année sur l'autre. L'analyste de Baird, Mig Dobre, a élevé son objectif de prix à 1 165 $ par rapport à l'objectif précédent de 940 $, ce qui représente la projection la plus optimiste de la rue. Il maintient une recommandation d'achat sur CAT et l'a désigné comme « nouveau choix » après la publication des résultats, signalant sa conviction que les actions progresseront à court terme. L'objectif mis à jour implique un potentiel de hausse supplémentaire d'environ 30 % par rapport aux niveaux de négociation actuels. Dobre a caractérisé l'opportunité du marché de la production d'électricité comme étant à ses « débuts », notant que des commandes importantes récemment obtenues devraient être livrées au cours des cinq prochaines années. Il a en outre souligné que le premier trimestre a marqué le trimestre de prises de commandes le plus important pour la division Resource Industries de CAT depuis 2012. Morgan Stanley a modifié sa position sur CAT à pondération égale par rapport à la sous-pondération précédente. La société a augmenté son objectif de prix de 430 $ à 915 $, faisant référence à des résultats meilleurs que prévu, à un carnet de commandes sans précédent et à de meilleures perspectives de croissance à long terme tirées par la demande du secteur de la production d'électricité. Morgan Stanley prévoit actuellement un taux de croissance annuel composé de 12 % pour CAT s'étendant de 2025 à 2030. L'objectif de prix consensuel des analystes s'élève actuellement à près de 860 $, restant en dessous des niveaux de négociation actuels. Cette moyenne a grimpé d'environ 80 $ depuis l'annonce des résultats. Environ la moitié des analystes surveillant CAT maintiennent les recommandations d’achat. La proportion standard de note d'achat pour les constituants du S&P 500 se situe généralement entre 55 % et 60 %. Au début de l'activité du marché vendredi, CAT a progressé de 1,1 % pour s'approcher de 900 $. L'indice S&P 500 a gagné 0,5 % sur la période comparable. Morgan Stanley a souligné l'augmentation des dépenses d'investissement des fournisseurs de cloud hyperscale et la demande croissante de moteurs alimentés au gaz naturel dans l'infrastructure des centres de données comme éléments essentiels à la base de l'amélioration des prévisions. Le carnet de commandes sans précédent de CAT, de 63 milliards de dollars, offre une transparence sur les flux de revenus à venir, ce qui, selon les analystes, renforce la conviction dans une dynamique de croissance persistante.