Payward de Kraken et Franklin Templeton visent une augmentation d'actions tokenisées de 30 milliards de dollars
La société mère de l'échange crypto Kraken, Payward et le géant mondial de l'investissement Franklin Templeton s'associent pour faire progresser la finance tokenisée, en mettant l'accent sur les actions tokenisées et les produits d'investissement basés sur la blockchain.
Le partenariat souligne comment les sociétés financières traditionnelles et les sociétés de cryptographie unissent de plus en plus leurs forces et rivalisent pour dominer ce que beaucoup perçoivent comme la prochaine phase majeure des marchés mondiaux.
Au cœur du plan se trouve la plateforme xStocks de Payward, qui, selon la société, a traité plus de 30 milliards de dollars de volume de transactions depuis son lancement en 2023.
Pourquoi les sociétés financières traditionnelles se précipitent-elles vers les actifs symboliques ?
Le partenariat entre Payward, la société mère de Kraken, et Franklin Templeton intervient à un moment où l'intérêt institutionnel pour la finance basée sur la blockchain augmente rapidement.
Les grands investisseurs ne considèrent plus la tokenisation comme une expérience. Au lieu de cela, de nombreuses entreprises considèrent désormais les transactions, les règlements et la gestion des actifs comme plus rapides et plus efficaces.
La tokenisation consiste à placer des actifs financiers traditionnels, tels que des actions, des obligations ou des fonds du marché monétaire, sur des réseaux blockchain sous forme numérique.
Les partisans affirment qu’ils peuvent réduire les coûts, améliorer la transparence et permettre aux marchés de fonctionner 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Grâce à ce nouveau partenariat, Franklin Templeton tirera parti de son expérience en matière de gestion d'actifs, tandis que Payward fournira une infrastructure de cryptographie, des services d'échange, des services de garde et des systèmes de négociation blockchain.
Les sociétés ont déclaré qu'elles avaient l'intention de travailler ensemble sur plusieurs produits, notamment des actions tokenisées, des services de liquidité institutionnels, des outils de conservation et des investissements blockchain générateurs de rendement.
L’un des principaux objectifs sera d’étendre le cadre xStocks de Payward. Il permet de représenter l’exposition aux actions traditionnelles sur les rails de la blockchain, offrant ainsi aux investisseurs un moyen plus numérique d’accéder aux marchés financiers.
Les sociétés ont également indiqué qu'elles exploraient activement des stratégies d'investissement qui pourraient éventuellement être proposées directement sur la chaîne sous forme symbolique.
Qu’est-ce qui rend l’accord Payward-Franklin Templeton important ?
Cette collaboration est révélatrice d’une évolution plus large au sein de la finance mondiale. Pendant des années, les sociétés de cryptographie ont tenté de défier la finance conventionnelle de l’extérieur. Aujourd’hui, bon nombre des grands acteurs travaillent en fait avec de grandes institutions financières pour forger des partenariats.
Franklin Templeton est déjà impliqué depuis un certain temps dans la finance blockchain via sa plateforme BENJI, un outil de tokenisation qui permet d'exposer aux fonds du marché monétaire. La société s’est placée parmi les gestionnaires d’actifs traditionnels les plus durs qui s’aventurent dans les actifs numériques.
Kraken cherchera également à adopter BENJI dans le cadre de ses activités institutionnelles pour améliorer la gestion des liquidités et l'efficacité du capital. Ce changement pourrait permettre aux grands investisseurs de transférer plus facilement des fonds des produits financiers conventionnels vers les marchés de la cryptographie.
C'est également important en termes de timing, car Kraken s'est récemment développé davantage sur les marchés institutionnels et dérivés suite à son achat de Bitnomial. Cette croissance reflète la volonté de la bourse de concurrencer plus directement les grandes plateformes financières multiservices.
Arjun Sethi, co-directeur général de Payward et Kraken, a ajouté que les sociétés visent à évoluer vers un avenir dans lequel la distinction entre les actifs traditionnels et l'infrastructure blockchain n'aura pas autant d'importance.
Selon Sethi, l’équipe pourrait soutenir « une nouvelle classe de produits » combinant des fonctionnalités natives du numérique avec des structures d’investissement existantes.
Sandy Kaul, responsable des actifs numériques et de l'innovation chez Franklin Templeton, a ajouté que les actifs en chaîne devraient être plus pratiques et utiles pour un secteur plus large d'investisseurs.
Une bataille croissante pour l’avenir des marchés financiers
La course pour dominer la finance symbolique devient de plus en plus intense. Les principaux gestionnaires d’actifs, banques et bourses de cryptographie tentent tous de s’établir dès que les marchés tokenisés se développent.
Les partisans de la tokenisation pensent que les systèmes blockchain pourraient à terme remodeler la manière dont les actions, obligations et autres actifs sont émis et négociés à l’échelle mondiale. Au lieu de compter sur plusieurs intermédiaires et des systèmes de règlement plus lents, les actifs basés sur la blockchain peuvent potentiellement se déplacer instantanément et rester programmables.
Cette programmabilité est l’un des principaux arguments de vente pour les entreprises qui entrent dans le secteur. Les entreprises affirment que les produits tokenisés peuvent être conçus avec des outils de conformité intégrés, des paiements automatisés et un accès transfrontalier plus facile.
La réglementation reste néanmoins un facteur majeur. De nombreux produits tokenisés sont actuellement limités aux investisseurs institutionnels, car les règles concernant les titres numériques diffèrent selon les juridictions.
Payward et Franklin Templeton ont reconnu qu'un accès plus large au commerce de détail dépendra de l'approbation des autorités réglementaires. Cependant, les deux sociétés semblent convaincues que la demande de produits financiers basés sur la blockchain continuera d’augmenter.
Leur partenariat montre que l’avenir de la finance n’appartient peut-être pas uniquement aux entreprises traditionnelles de Wall Street ou aux sociétés crypto-natives. Inst.