Le procès contre Russell, le plus haut dirigeant d'Etana, se déroule au milieu des allégations de tromperie de Kraken

L’affaire de fraude Etana de Kraken allègue qu’un stratagème de type Ponzi a détourné plus de 25 millions de dollars de fonds de clients.

L’affaire de fraude Etana de Kraken allègue qu’un stratagème de type Ponzi a détourné plus de 25 millions de dollars de fonds de clients. La société mère de Kraken, Payward, a déposé une deuxième plainte modifiée le 4 mai devant le tribunal de district américain du district du Colorado, accusant Etana Custody et son PDG Dion Brandon Russell d'avoir mélangé des actifs de garde avec des fonds d'exploitation, de financer des paris risqués et d'envoyer des rapports de comptes falsifiés qui montraient des soldes totalement intacts alors qu'un déficit de financement se creusait.

Payward affirme qu'Etana exploitait une « entreprise de type Ponzi » qui recyclait les dépôts entrants des clients pour couvrir les déficits antérieurs. Lorsque Kraken a tenté de retirer environ 25 millions de dollars de fonds de réserve en avril 2025, Etana a bloqué ce que la plainte appelle des problèmes de réconciliation fabriqués. Au moins 16 millions de dollars du déficit sont liés aux billets à ordre émis par Seabury Trade Capital, qui ont ensuite fait défaut.

Ce que montrent les archives judiciaires

Etana est entrée en liquidation judiciaire en novembre 2025 après que les régulateurs du Colorado ont émis une ordonnance de cessation et d'abstention et augmenté les exigences de capital. Les dossiers judiciaires montrent environ 6,83 millions de dollars en espèces contre des dettes dépassant 26 millions de dollars, dont la plupart représentent la réclamation Kraken.

Le procès fédéral contre les entités Etana est actuellement suspendu, tandis que la procédure se poursuit contre Russell personnellement.

Kraken demande au moins 25 millions de dollars de dommages-intérêts compensatoires, des dommages potentiels triples dans le cadre de poursuites civiles pour vol, une injonction et des honoraires d'avocat. La plainte nomme également Russell personnellement, alléguant qu’il exerçait un contrôle quasi total sur les opérations d’Etana et dirigeait personnellement l’utilisation abusive et la dissimulation de fonds.

Comme l'a rapporté crypto.news, Kraken a été confronté à une vague d'incidents liés à la sécurité et à la garde en 2026, y compris une tentative d'extorsion distincte impliquant un accès au système interne.

Contexte de l'industrie

L’effondrement fait suite à un modèle d’échecs de garde cryptographique. Le prêteur institutionnel Blockfills a déposé son bilan en mars 2026 après avoir interrompu les retraits et déclaré des pertes d'environ 75 millions de dollars.

L'affaire Etana est considérée comme un test de la manière dont les tribunaux traitent les dépositaires qui mélangent les fonds des clients, en particulier lorsque ces dépositaires sont déjà sous le coup d'ordonnances de liquidation de l'État.

Comme crypto.news l'a documenté, la garde, les paiements et le financement ont contribué à 53 % des revenus ajustés de 2,2 milliards de dollars de Kraken en 2025, faisant de l'intégrité de ses partenariats de garde une question commerciale essentielle.

L'affaire arrive également alors que l'industrie fait pression pour que la loi CLARITY crée des cadres de conservation plus clairs, crypto.news rapportant qu'une majoration du Comité sénatorial des banques est ciblée pour la semaine du 11 mai.