Un exode massif de capitaux frappe Aave alors que la violation de KelpDAO provoque une perturbation généralisée du marché

Table des matières Une crise de liquidité dévastatrice a englouti Aave, l'un des principaux protocoles de prêt financier décentralisé, à la suite d'un exploit de sécurité sur une plate-forme externe qui a déclenché une cascade de retraits, paralysant ainsi ses marchés primaires. La crise a commencé le 18 avril lorsque des acteurs malveillants ont identifié et exploité une faille critique dans un pont LayerZero V2 reliant Unichain et Ethereum. Cette vulnérabilité leur a permis de siphonner environ 293 millions de dollars en rsETH de Kelp DAO sans parvenir à graver les jetons correspondants sur la blockchain d'origine. Les jetons compromis ont ensuite été déposés dans Aave V3 comme garantie de prêt. En exploitant cette position, l’attaquant a emprunté près de 200 millions de dollars en WETH. Une fois que la communauté a découvert cette garantie non garantie, une ruée vers le retrait rapide a commencé. (1/2) Signaux $AAVE autour de l'exploit Kelp découvert avec Claude via Santiment MCP :☝️ Les transactions Whale (> 100 000 $) sont passées de 2 à 6 par heure à 43 dans les 90 minutes suivant l'exploit.☝️ Les flux d'échange sont passés de ~ 38 000 $ à 3 millions de dollars en ~ 90 minutes, culminant à 8,5 millions de dollars le samedi après-midi.☝️… pic.twitter.com/sKI9U5uyju — Santiment (@santimentfeed) 20 avril 2026 En une seule période de 24 heures, plus de 6,6 milliards de dollars ont été évacués d'Aave. Des retraits notables provenaient d'entités de premier plan, notamment Justin Sun et l'échange de crypto-monnaie MEXC. Le pool de prêts ETH a initialement atteint une utilisation critique de 100 %, suivi par les marchés USDT et USDC peu de temps après. Lorsqu’une plateforme de prêt atteint 100 % d’utilisation, cela signifie un épuisement complet des liquidités. Cet état empêche complètement les retraits des utilisateurs et élimine la capacité du protocole à exécuter des liquidations sur des positions sous-marines. L'analyste DeFi DeFi Warhol a proposé une évaluation simple : "Cela signifie en fait qu'il n'y a pas de liquidité disponible pour les retraits. Les liquidations ne peuvent pas être traitées." Il a en outre noté qu'environ 3 milliards de dollars en USDT et 2 milliards de dollars en USDC restent bloqués sans options de retrait viables. Natalie Newson, analyste principale de la sécurité de la blockchain chez CertiK, a souligné la gravité de la situation difficile d'Aave. « Une utilisation à 100 % ne signifie pas seulement un manque de liquidités ; cela signifie que les systèmes d’autodéfense du protocole sont en panne », a-t-elle expliqué. En l’absence de liquidité disponible, les positions dépourvues de garanties adéquates ne peuvent pas être liquidées, ce qui permet aux créances douteuses de s’accumuler continuellement. Newson a précisé qu’Aave lui-même n’était pas directement compromis. "Il est resté bloqué à cause des retombées de la rupture du pont de quelqu'un d'autre", a-t-elle déclaré. La société d'évaluation des risques LlamaRisk a prévu des scénarios potentiels de créances irrécouvrables allant de 123,7 millions de dollars à 230,1 millions de dollars. La gouvernance d’Aave a réagi rapidement en gelant les réserves de rsETH, en réduisant les paramètres de prêt à la valeur et en modifiant les courbes de taux d’intérêt. Cependant, l’hémorragie TVL s’était déjà produite. Selon l’analyse d’AmberCN du 22 avril, les sorties cumulées d’Aave sur trois jours et demi ont totalisé 15,1 milliards de dollars. La TVL de la plateforme s’est effondrée, passant de 48,5 milliards de dollars à 30,7 milliards de dollars. Morpho a enregistré 1,5 milliard de dollars de retraits au cours de la même période. À l’inverse, SparkLend a attiré 1,3 milliard de dollars de nouveaux dépôts – avec des spéculations selon lesquelles une partie des capitaux proviendrait de grands détenteurs fuyant Aave. Les revenus quotidiens en chaîne d'Aave sont passés de 1,1 million de dollars début février à seulement 625 000 dollars lundi. Interrogé par CoinDesk pour un commentaire, le fondateur d'Aave, Stani Kulechov, a répondu laconiquement : "Je n'ai rien d'utile à dire." Le jeton AAVE se négocie actuellement autour de 91,22 $, positionné de manière précaire au-dessus du support critique à 90,47 $. La résistance immédiate se situe à l'EMA de 20 jours, à environ 98,80 $.